據《彭博》周一 (17 日) 報導，亞馬遜 (AMZN-US) 正啟動美元投資級債券發行計畫，這是該公司近 3 年來首次發債。

此前 Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US) 本月稍早在美歐發行 250 億美元債券，Meta(META-US) 上月發行 300 億美元公司債創今年最大規模，甲骨文 (ORCL-US)9 月也透過投資級債券籌資 180 億美元。

科技公司發債潮已推升今年全球債券發行量突破 6 兆美元，創下歷史新高。摩根大通預期，為投資 AI 而湧現的新一波支出需求，將推動明年美國投資級債券市場發行量達到創紀錄的 1.81 兆美元。

知情人士透露，亞馬遜正在銷售最多 6 個部分的投資級債券。其中期限最長的 40 年期債券，初步價格討論較美國公債高出約 1.15 個百分點。

高盛 (GS-US)、摩根大通 (JPM-US) 及摩根士丹利 (MS-US) 拒絕置評。亞馬遜未立即回應置評請求。

亞馬遜是全球最大的雲端運算服務供應商，這對驅動 AI 系統至關重要。如同最大競爭對手，該公司一直大舉投資數據中心和晶片，以建置和運行能生成文字或圖像並自動化流程的 AI 模型。

根據彭博彙整的分析師平均預估，亞馬遜明年資本支出預計將超過 1,470 億美元，約為 2023 年水準的 3 倍。摩根大通上周在報告中指出，對於迄今主要仰賴自身現金流來資助投資的亞馬遜來說，現在是「好時機」將債務納入資本結構，以擴大資金靈活性。

「亞馬遜也可能尋求私募信貸市場，針對其龐大的數據中心資產安排融資，」摩根大通補充，並提及售後回租或合資模式的可能性。

亞馬遜資料中心的電力容量自 2022 年以來已增加一倍，執行長賈西 (Andy Jassy) 表示預期到 2027 年將再增加一倍。本月稍早，該公司雲端部門簽署 380 億美元合約，供應 OpenAI 存取數十萬個輝達 (NVDA-US)GPU 晶片，作為 7 年運算合約的一部分。

亞馬遜上次在美國投資級債券市場籌資是在 2022 年 11 月，當時募集 82.5 億美元。

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