4 月期間以 Invesco QQQ Trust 表現領先股票型 ETF，而 Vanguard Value Index Fund 則表現落後

Bella Albrecht and Lauren Solberg May 5, 2026

每個月，我們都會檢視美國最大規模的股票型、債券型以及主動式 ETF 之表現。晨星美國市場指數（Morningstar US Market Index）於 4 月上漲 10.42%，過去 12 個月累計上漲 30.96%。晨星美國核心債券指數（Morningstar US Core Bond Index）上月上漲 0.14%，過去一年累計上漲 4.06%。

在全球市場方面，以晨星全球市場指數（Morningstar Global Markets Index）衡量，全球股票於 4 月上漲 10.15%；以晨星全球核心債券指數（Morningstar Global Core Bond Index）衡量，全球債券上漲 1.18%。過去一年，全球股票累計上漲 31.78%，全球債券則上漲 2.47%。

美國大型股票型 ETF 表現

在評估 ETF 時，投資人應聚焦於跨越多個年度與市場循環的長期報酬。然而，短期報酬亦能提供有關策略偏向的重要資訊。

在美國規模最大的 10 檔股票型 ETF 中，上月表現最佳的是資產規模 4,439 億美元的 Invesco QQQ Trust（QQQ），單月上漲 15.64%；表現最弱的是資產規模 2,257 億美元的 Vanguard Value Index Fund（VTV），單月上漲 5.37%。

以下為大型股票型 ETF 的更多表現資訊。

Vanguard Total Stock Market Index Fund

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：大型混合型（Large Blend）

4 月期間，Vanguard Total Stock Market Index Fund 上漲 10.35%，高於大型混合型基金平均 9.40% 的漲幅，績效位於同類基金第 41 百分位。該基金資產規模達 2 兆美元，過去 12 個月上漲 31.30%，優於同類平均 27.41% 的表現。該基金成立於 2001 年 5 月，過去三年年化報酬率為 21.37%，過去五年年化報酬率為 11.85%。

Vanguard 500 Index Fund

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：大型混合型（Large Blend）

資產規模 1.4 兆美元的 Vanguard 500 Index Fund 於 4 月上漲 10.49%，優於大型混合型基金平均 9.40% 的漲幅，績效位於第 31 百分位。過去 12 個月，該基金上漲 31.01%，同類平均則為 27.41%。該基金成立於 2010 年 9 月，過去三年年化報酬率為 21.65%，過去五年年化報酬率為 13.10%。

iShares Core S&P 500 ETF

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：大型混合型（Large Blend）

iShares Core S&P 500 ETF 於 4 月上漲 10.49%，優於大型混合型基金平均 9.40% 的漲幅。該基金資產規模為 8,022 億美元，過去 12 個月上漲 31.02%，高於同類平均 27.41%。該基金成立於 2000 年 5 月，過去三年年化報酬率為 21.66%，過去五年年化報酬率為 13.11%。

State Street SPDR S&P 500 ETF Trust

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：大型混合型（Large Blend）

資產規模 7,404 億美元的 State Street SPDR S&P 500 ETF Trust 於 4 月上漲 10.48%，優於大型混合型基金平均 9.40% 的漲幅，績效位於第 34 百分位。過去 12 個月，該基金上漲 30.91%，同類平均則上漲 27.41%。該基金成立於 1993 年 1 月，過去三年年化報酬率為 21.55%，過去五年年化報酬率為 13.04%。

Vanguard Total Intl Stock Idx Fund

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：海外大型混合型（Foreign Large Blend）

4 月期間，Vanguard Total Intl Stock Idx Fund 上漲 8.17%，高於海外大型混合型基金平均 6.76% 的漲幅，績效位於第 18 百分位。該基金資產規模為 5,823 億美元，過去 12 個月上漲 33.78%，優於同類平均 26.71%。該基金成立於 2011 年 1 月，過去三年年化報酬率為 17.69%，過去五年年化報酬率為 8.62%。

美國大型債券型 ETF 表現

在美國規模最大的 10 檔債券型 ETF 中，上月表現最佳的是資產規模 658 億美元的 Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund（VTIP），單月上漲 0.91%；表現最弱的是資產規模 485 億美元的 Vanguard Intermediate-Term Treasury Index Fund（VGIT），單月持平。

以下為大型債券型 ETF 的更多表現資訊。

Vanguard Total Bond Market Index Fund

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：中期核心債券型（Intermediate Core Bond）

Vanguard Total Bond Market Index Fund 於 4 月上漲 0.16%，低於中期核心債券型基金平均 0.20% 的漲幅。該基金資產規模為 3,875 億美元，過去 12 個月上漲 4.02%，略低於同類平均 4.13% 的表現。該基金成立於 2007 年 4 月，過去三年年化報酬率為 3.46%，過去五年年化報酬率為 0.18%。

iShares Core US Aggregate Bond ETF

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：中期核心債券型（Intermediate Core Bond）

iShares Core US Aggregate Bond ETF 於 4 月上漲 0.12%，低於中期核心債券型基金平均 0.20% 的漲幅。該基金資產規模為 1,350 億美元，過去 12 個月上漲 4.07%，而同類平均為 4.13%。該基金成立於 2003 年 9 月，過去三年年化報酬率為 3.47%，過去五年年化報酬率為 0.18%。

Vanguard Total International Bond Index Fund

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：全球債券－美元避險型（Global Bond-USD Hedged）

資產規模 1,169 億美元的 Vanguard Total International Bond Index Fund 於 4 月上漲 0.27%。其表現低於全球債券－美元避險型基金平均 0.6% 的漲幅，績效位於第 89 百分位。過去 12 個月，該基金上漲 1.35%，而同類平均上漲 3.13%。該基金成立於 2013 年 5 月，過去三年年化報酬率為 3.81%，過去五年年化報酬率為 0.29%。

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：中立（Neutral）

晨星基金分類（Morningstar Category）：超短期債券型（Ultrashort Bond）

資產規模 843 億美元的 iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF 於 4 月上漲 0.30%。其表現低於超短期債券型基金平均 0.38% 的漲幅，績效位於第 83 百分位。過去 12 個月，該基金上漲 4.02%，而同類平均為 4.50%。該基金成立於 2020 年 5 月，過去三年年化報酬率為 4.78%，過去五年年化報酬率為 3.47%。

Vanguard Short-Term Bond Index Fund

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：短期債券型（Short-Term Bond）

4 月期間，Vanguard Short-Term Bond Index Fund 上漲 0.21%，低於短期債券型基金平均 0.46% 的漲幅，績效位於第 90 百分位。該基金資產規模為 698 億美元，過去 12 個月上漲 3.40%，低於同類平均 4.31% 的表現。該基金成立於 2007 年 4 月，過去三年年化報酬率為 4.21%，過去五年年化報酬率為 1.68%。

美國大型主動式 ETF 表現

被動式 ETF 主要追蹤指數，而主動式 ETF 則由基金經理人決定投資標的。與追蹤指數的 ETF 相同，主動式 ETF 亦於交易所上市交易，且通常相較傳統主動式共同基金具有較低成本與較佳稅務效率。

在美國規模最大的 10 檔主動式 ETF 中，上月表現最佳的是資產規模 234 億美元的 Avantis Emerging Markets Equity ETF（AVEM），單月上漲 12.69%；表現最弱的是資產規模 256 億美元的 Fidelity Total Bond ETF（FBND），單月上漲 0.32%。

以下為大型主動式 ETF 的更多表現資訊。

JPMorgan Equity Premium Income ETF

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：衍生性收益型（Derivative Income）

JPMorgan Equity Premium Income ETF 於 4 月上漲 2.28%，低於衍生性收益型基金平均 7.59% 的漲幅。該基金績效位於第 83 百分位，且落後其基準指數——標普 500 指數（S&P 500 Index）8.22 個百分點。

該基金資產規模為 450 億美元，過去 12 個月上漲 12.61%，而同類平均上漲 24.18%。該基金成立於 2020 年 5 月，過去三年年化報酬率為 9.61%，過去五年年化報酬率為 8.26%。

Dimensional US Core Equity 2 ETF

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：大型混合型（Large Blend）

4 月期間，Dimensional US Core Equity 2 ETF 上漲 9.14%，略低於大型混合型基金平均 9.40% 的漲幅。該基金績效位於第 70 百分位，並落後其基準指數 Russell 3000 Index 約 1.06 個百分點。

該基金資產規模為 446 億美元，過去 12 個月上漲 32.58%，優於同類平均 27.41% 的表現。該基金成立於 2007 年 10 月，過去三年年化報酬率為 19.64%，過去五年年化報酬率為 11.39%。

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：銀級（Silver）

晨星基金分類（Morningstar Category）：衍生性收益型（Derivative Income）

資產規模 375 億美元的 JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF 於 4 月上漲 7.88%，大致與衍生性收益型基金平均 7.59% 的漲幅相當，績效位於第 41 百分位。該基金落後其基準指數——標普 500 指數——2.62 個百分點。

過去 12 個月，該基金上漲 28.85%，高於同類平均 24.18% 的表現。該基金成立於 2022 年 5 月，過去三年年化報酬率為 21.1%。

JPMorgan Ultra-Short Income ETF

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：金級（Gold）

晨星基金分類（Morningstar Category）：超短期債券型（Ultrashort Bond）

JPMorgan Ultra-Short Income ETF 於 4 月上漲 0.36%，略低於超短期債券型基金平均 0.38% 的漲幅。該基金績效位於第 47 百分位，但仍領先其基準指數——彭博美國綜合債券指數（Bloomberg US Aggregate Bond Index）0.25 個百分點。

該基金資產規模為 375 億美元，過去 12 個月上漲 4.33%，而同類平均上漲 4.50%。該基金成立於 2017 年 5 月，過去三年年化報酬率為 5.10%，過去五年年化報酬率為 3.56%。

iShares US Equity Factor Rotation Active ETF

晨星獎牌評級（Morningstar Medalist Rating）：銀級（Silver）

晨星基金分類（Morningstar Category）：大型混合型（Large Blend）

iShares US Equity Factor Rotation Active ETF 於 4 月上漲 9.93%，優於大型混合型基金平均 9.40% 的漲幅。該基金績效位於第 54 百分位，但仍落後其基準指數 MSCI USA Index 約 0.55 個百分點。

該基金資產規模為 341 億美元，過去 12 個月上漲 33.00%，高於同類平均 27.41% 的表現。該基金成立於 2019 年 3 月，過去三年年化報酬率為 25.84%，過去五年年化報酬率為 14.84%。

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