蘋果熱賣、川普軟化！全球股市大反攻
蘋果新機與 AI 雙引擎帶動全球股市再度轉強。蘋果 iPhone 17 銷售火熱，市場預估出貨量可達 iPhone 16 的兩倍，推升蘋果股價勁揚 3.94%，創下近三個月新高。高階機型結合 AI 功能的策略奏效，毛利率有望重返 46% 以上。蘋果供應鏈同步受惠，帶動道瓊指數大漲 515 點，市場資金重回科技股，整體氛圍轉趨樂觀。
在政策面上，川普於最新專訪中表示「對中國高關稅不會長期持續，美中關係將會沒事」，顯示美中談判氣氛轉佳。外界預期月底南韓 APEC「川習會」可望釋出緩和訊號，貿易衝突題材有望階段性落幕。此舉不僅舒緩全球供應鏈疑慮，也有助於製造業補庫存與出口動能的恢復。
台股方面，AI 伺服器與 iPhone 拉貨效應延續，相關供應鏈營收表現亮眼。以散熱族群為例，雙鴻第三季營收季增五成，奇鋐、建準亦持續受惠。電子中上游如 PCB、CCL、半導體設備廠，訂單能見度普遍維持至年底。根據主計總處預估，今年 GDP 年增率可達 5%，再度領先亞洲主要經濟體，印證基本面強勁。
籌碼面上，融資餘額升至 2895 億元，距離 4 月高點 3200 億元仍有空間，顯示市場信心穩步回升。外資期貨淨多單連續六日增加，法人資金回流，為指數提供支撐。綜合來看，美股準備挑戰歷史新高，台股尚未到達多頭終點，在月底 APEC 與 NVIDIA GTC 大會登場前，預期指數將維持震盪走高格局。
今天我們會繼續留意下列三大族群
一是 AI 伺服器供應鏈（台積電、鴻海、緯穎）
二是蘋果 iPhone 鏈（大立光、鴻準、臻鼎 - KY），
三是被動元件與記憶體族群（國巨、華新科、華邦電、南亞科）。
台股多頭格局沒有改變，類股輪動，低買、高賣才是致勝關鍵！
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