隨著全球雲端服務供應商擴大建置AI基礎設施，伺服器導軌廠川湖(2059-TW)與南俊國際(6584-TW)在下半年伺服器出貨放量帶動下，營運持續走旺。由於次世代Vera Rubin平台與客製化晶片機櫃陸續進入出貨階段，加上先前供應鏈零組件缺料問題逐步獲得緩解，伺服器導軌產業全面迎來量價齊揚的成長週期。

產業領導廠川湖受惠AI伺服器強勁拉貨動能，上半年每股純益繳出110.96元亮麗成績。法人預期在下半年高階新品與客製化機櫃需求帶動下，川湖第三季與第四季營收皆有機會超越第二季水準。

面對龐大市場需求，川湖稼動率維持在70%至80%高檔，並提前擴產備戰，美國休士頓新廠預計9月投入量產，2027年下半年將有二廠接棒。因應未來二至三年的龐大訂單，川湖也規劃於第四季提早啟動川益三期與五期投資案，整體投資規模上看百億元。

南俊國際在經歷產品轉換期後，確立第二季為全年營運谷底，下半年在新品加入下重返升軌。為縮短新產品導入時程並搶攻市占，南俊國際採取擴增產品截面規格與強化功能專利兩大策略，在Vera Rubin世代已建立30多種規格，將與同業的進度差距縮小至一季以內。

在生產布局方面，南俊國際越南廠享有當地鋼材成本低20%至30%以及匯率結構優勢，第二季占合併營收比重已達20%，第三季可望突破30%。南俊國際採取越南優先投產策略，第四季將導入新專用產線，興建中的越南新廠預計於明年底完工，屆時整體產線規模將大幅擴充至20條。

隨著AI伺服器機櫃朝向高重量與高密度發展，滑軌的承重與公差要求更為嚴格，帶動產品單價顯著攀升。高階產品比重拉升將持續優化台廠產品組合與獲利表現。