近期全球金融市場因中東地緣政治衝突與能源價格劇烈變化而走勢震盪，油價短期內明顯起伏，帶動風險資產價格時而回檔、時而走高。百達投顧建議，在市場不確定性與情緒波動升高的環境下，投資人不宜過度追逐短線行情，投資策略應回歸企業基本面，聚焦具備穩定獲利能力與健全財務體質的高品質企業，以提升投資組合的抗波動能力。

市場震盪反映流動性與去風險調整

當戰事發展與油價走勢高度不明朗、各資產之間相關性快速上升且避險工具效果下降時，投資人往往傾向先削減槓桿、提高現金水位，優先賣出漲幅較大或流動性較佳的標的，導致新興市場與部分亞洲市場出現帶有「無差別賣壓」特徵的急跌。油價與風險資產價格持續拉鋸、投資情緒反覆的環境下，市場資金仍在不同資產之間來回調整部位，部分前期波動較大的市場表現也呈現時而反彈、時而修正的震盪格局。

從歷史經驗來看，多數地緣政治衝突對金融市場的影響，多半呈現「短期波動、長期回歸基本面」的特性。此次油價上升雖可能對部分企業獲利造成壓力，但在全球能源供應來源更為多元、美國能源自給程度提升的情況下，其對全球經濟的整體衝擊，相較於 1970 年代石油危機或 2022 年快速升息所引發的壓力，仍屬可控。

回歸企業品質與分散配置，對應震盪市況

百達 Quest 全球永續股票策略團隊指出，投資策略應避免被短期價格噪音牽動情緒，回歸企業品質與基本面才是應對波動的核心。具備穩定獲利能力、資產負債表穩健且估值具合理安全邊際的公司，往往能在相關性飆升、資金無差別撤出的情況下，展現更佳的抗震與回復能力。透過紀律化選股、分散產業與區域配置、降低對單一風格與單一市場的集中曝險，有助於在不同市場環境下維持較平順的績效軌跡。

百達 - Quest 全球永續股票（基金之配息來源可能為本金）透過量化指標嚴選具備低波動、低估值、低負債與高獲利特質的「三低一高」全球優質大型企業，在選股流程中納入 ESG 永續評分，篩選企業永續性（重視 ESG 表現）以及財務永續性（具永續獲利能力）兼顧的企業。在當前市場情緒仍偏謹慎、資金流動快速的環境下，具備低波動特性的企業有助於提升投資組合穩定度；估值合理的公司則有助於降低回檔風險並保留成長空間；高獲利企業通常具備較強經營韌性，可在市場震盪時維持競爭力。

展望後市，百達投顧認為，隨著地緣政治不確定性逐步被市場消化，投資焦點將再次回到企業獲利成長與長期結構趨勢。短期震盪固然帶來壓力，但同時也為具備耐心與紀律的長期投資人創造逢回布局優質資產的契機。根據晨星資料，截至 2026 年 2 月底，該基金在一年、兩年、三年期之報酬率均高於同類型基金平均，且波動度均低於同類型基金平均，顯現透過量化方法持續執行此選股架構，可在控制波動風險的同時，提升投資組合的風險調整後報酬。

以上為本公司提供之新聞稿，若有將新聞稿再編製需求者，謹請以本公司所公開資料為主，勿為誇大不實之報導。
本境外基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本資料提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書或投資人須知。本資料所述之資料、建議或預測係百達投顧合理認定為可靠之消息來源，然百達投顧不保證其準確及完整性。以上意見、預估或預測可能隨時改變而不會事先通知。本資料引用的指數數據為資料供應商的財產，資料供應商免責聲明可在百達投顧網站 (pictet.com/assetmanagement) 的「法規文件與資源庫」專區取得。
有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至百達投顧網站 (pictet.com/assetmanagement)，或至境外基金資訊觀測站 (www.fundclear.com.tw) 查詢下載。投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者，須自行承擔匯率變動之風險。本基金採用「反稀釋調整」機制，相關說明請詳閱基金公開說明書「擺動訂價機制」、「稀釋費」之章節。除任何瑞士百達集團的商標使用權外，百達投顧並無獲授權可以複製本資料內任何商標、標誌或影像。
基金投資之企業，其股息配發時間及金額將視個別企業之決定（如部份企業可能決定一年配發一到二次）。
基金配息級別配息金額之決定，主要是透過對投資企業長期股利配發記錄之追蹤做未來一年內股利金額之預估，始決定每月基金每單位之配息金額。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金配息級別得分配淨投資收益、已實現資本利得、未實現資本利得及本金，任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。投資人應瞭解分配可能減少本基金淨值。總代理人備有本基金近十二個月內由本金支付之股利相關資料供投資人查閱，投資人得致電總代理人 (02) 6622-6600 索取或至總代理人公司網站 (pictet.com/assetmanagement) 下載。百達 - Quest 全球永續股票：基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。有關基金之 ESG 資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊。本基金其他 ESG 資訊可參閱境外基金觀測站 ESG 基金專區 (https://announce.fundclear.com.tw/MOPSFundWeb/ESG.jsp) 或百達投顧網站 (pictet.com/assetmanagement) 的「法規文件與資源庫」專區中「瑞士百達環境社會及治理 (ESG) 基金揭露資訊」查詢。風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級，等級愈高風險愈大。RR 係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一評估依據，投資人應充分評估本基金的投資風險，相關資料（如年化標準差、Alpha、Beta 及 Sharpe 值等）可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx) 查詢。
百達 - Quest 全球永續股票為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，R 級別目前管理費為  1.55 %。
投資 B 級別及 B 月配級別基金不收申購手續費，但如提前贖回投資人須支付遞延手續費 (CDSC)，並從贖回款項中扣除。「手續費」雖可遞延收取，惟每年仍需支付 1.0% 的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。該手續費依原始申購價格乘上買回股份數量。基金遞延手續費率：0-1(含) 年 3%，1-2(含)年 2%，2-3(含)年 1%，超過 3 年 0%。分銷費已反映於每日基金淨資產價值，以每年基金淨資產價值之 1.0% 計算。