關稅失效！這兩大族群準備噴出
一、 總經焦點：關稅緊箍咒解除
美股多頭行情再起 美國最高法院正式裁定，川普總統去年利用《緊急狀態法》對全球廣泛徵收的大部分關稅「越權」且無效。儘管川普隨即發佈行政命令，轉而引用《1974 年貿易法》第 122 條對全球課徵 10％ 關稅，但依法該條款的有效期限僅有 150 天。
這意味著，若到今年 7 月底未能取得美國國會的展延同意，川普手中僅剩下 232 條款與 301 條款等針對特定領域的武器，全面性關稅威脅將大幅降低。此外，適逢美國期中選舉年，最新民調顯示高達 60％ 的美國民眾反對加徵關稅；在龐大的民意反撲與選票壓力下，預期關稅政策將大概率隨之失效。這對全球供應鏈與企業獲利是一大超級利多，隨著通膨擔憂與成本壓力消退，道瓊與標普 500 指數在震盪打底後，已蓄勢待發準備再創歷史新高。整體股市多頭格局不變，堅持做多，財富最多！
二、 盤勢推演：
費半強勢表態，台指期拉高結算勝率大增 在台股休市期間，與台灣電子股連動性極高的費城半導體指數表現極為強勁，正準備再次挑戰前波高點；同時，台積電 ADR 表現不俗，溢價空間拉大，直接帶動新加坡富台指與摩台指持續走揚。
配合週一台指期結算，在美股樂觀情緒的渲染下，外資與主力順勢拉高結算的機率相當高。觀察主要權值股的籌碼與型態，台積電、台達電穩步挑戰新高，加上鴻海已經見底回穩，這三大支柱將有望帶動 AI 伺服器代工組裝廠（廣達、緯創、緯穎）出現強勢的反轉向上行情，進一步推升加權股價指數突破天際。
三、 產業明星：AI 軟硬體規格再升級，兩大族群含金量最高 Google 旗下 AI 模型 Gemini 大受歡迎後，近期火速推出最新 3.1 Pro 版本，其推理與邏輯運算能力飆升為前代的 2 倍。這項突破性進展向市場宣告：AI 軟體演進速度未減，對底層硬體算力的需求不僅沒有改變，反而正呈指數型爆發！在這個趨勢下，有兩大重點族群值得長線佈局：
- 記憶體族群（產能排擠與報價上揚）： 台股休市期間，受惠於 AI 伺服器對 HBM（高頻寬記憶體）的需求若渴，國際記憶體巨頭 SK 海力士與三星股價持續創高。在國際大廠將產能全數傾注於 HBM 的情況下，傳統 DDR4、DDR5 產能遭到嚴重排擠，這將直接嘉惠台灣記憶體相關類股。華邦電、南亞科、力積電、旺宏等具備利基型記憶體產能的廠商，後市爆發力值得持續追蹤。
- PCB 上游材料（高頻高速基板需求爆發）： 隨著 AI 伺服器內部傳輸速率提升，對高階 PCB 與低損耗（Low-loss）材料的需求大增。近期日本 PCB 上游玻纖布大廠「日東紡」股價強勢挑戰新高，這股外溢效應將直接點火台灣的 PCB 上游原料與銅箔基板（CCL）供應鏈。相關概念股如台玻、富喬、南亞，在產業結構轉佳的帶動下，極具波段操作的潛力。
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