DRAM 四大利多漲價、缺貨、供不應求、產業升級是最佳進場時機嗎？
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台股加權指數收盤與盤中再創新高，今年自 4 月 9 日低點來最高上漲 8,357.84 點漲幅達 48.29％。市場聚焦聯準會將降息預期，國際熱錢持續匯入，多頭氣勢旺盛，台北股匯市 16 日價量齊揚，新台幣勁揚逾 1 角收 30.101 元，外資重金加碼台積電，推升台積電秒填息並再創新高 1,285 元。籌碼面外資已連 11 日買超台股累計達 2,443.83 億元，融資餘額 2.658 億元。
據統計資料顯示，外資 15 日翻多加碼 1,200 張以上有 14 檔上市股，包括南亞科、台玻、聯電、尖點、定穎投控、精成科、臻鼎 - KY、毅嘉、雷虎、鉅祥、廣宇、為升、日月光投控、華晶科等。
其中因美光報價傳出上漲，帶動台廠記憶體南亞科股價衝上漲停，創下逾一年來新高，外資大敲近 3.7 萬張居最重要功臣，合計三大法人也狂敲 41,486 張。
全球記憶體市場再度掀起漲價潮，在 SanDisk 上週調漲 NAND Flash 報價 10% 後，美國記憶體大廠美光（Micron）也宣布自 12 日起全面暫停報價一週，包括 DRAM 與 NAND 全線產品，另暫停與 OEM、ODM 客戶洽談長約，市場預期後續價格可能調漲 20% 至 30%。
美光報價傳出上漲，帶動台廠記憶體南亞科股價衝上漲停，創下逾一年來新高，外資大敲近 3.7 萬張居最重要功臣，合計三大法人也狂敲 41,486 張。
DRAM（動態隨機存取記憶體）是電腦、伺服器、智慧型手機等電子設備中不可或缺的關鍵零組件，對美光自身而言，漲價有利於提升其營收與獲利。同時，這也意味著其他 DRAM 廠商，如三星（Samsung）和 SK 海力士（SK Hynix），以及台灣的南亞科（Nanya Technology）、華邦電（Winbond Electronics）等，可能也會跟隨調漲報價，整體產業獲利能力有望改善。
此波 DRAM 漲價可能源於供需失衡。報導中提到，全球資料中心建置加速、HPC 伺服器需求急增、電動車與 ADAS 應用推升車用記憶體需求、以及部分廠商將產能轉向 HBM（高頻寬記憶體），都可能導致傳統 DRAM 供給收縮。漲價是市場對此現象的應對。
嘉晶 (3016-TW)
嘉晶的產品涵蓋了矽晶圓，並且也積極投入化合物半導體的開發，這兩者都是半導體產業的重要組成部分，尤其在 AI、電動車等趨勢帶動下，對這些材料的需求持續增加。
漢磊 (3707-TW)
漢磊積極將消費性產品產能轉往車用及工控領域，並大幅擴充第三代半導體產能，預期化合物半導體營收佔比將挑戰 50% 以上。
茂矽 (2342-TW)
茂矽在半導體產業中，主要專營功率分離式元件及電源管理 IC 晶圓代工，並積極投入碳化矽 (SiC) 等新技術的研發與量產，是功率半導體供應鏈的重要一環。
國巨 *(2327-TW)
2025 年 8 月營收 107.59 億元，月增 1.05%，年增 4.28%。累計前 8 月營收 852.81 億元，年增 4.97%。從近期營收數據來看，營運呈現穩健增長
合晶 (6182-TW)
合晶持續進行產能擴張與技術升級，為應對未來成長需求做準備，將重心放在 12 吋晶圓，並持續投入 GaN、SOI、矽光子等潛力技術，以迎合 AI、電動車、高速通訊等長期趨勢。
品安 (8088-TW)
全球記憶體市場在經歷一段低迷期後，正逐步走向復甦。DRAM 及 NAND Flash 的價格預計將穩步上揚，這對以記憶體模組為主要業務的品安有利。
南亞科 (2408-TW)
近期市場傳出，三星、SK 海力士及美光等主要記憶體廠商計畫停產 DDR4 產品，這將有助於減少市場供給，推升 DDR4 價格。南亞科預計將受惠於此，舊庫存銷售的貢獻將進一步提升毛利率，且 2026 年 DDR3/4 有供不應求的可能性。
＊在台股經歷一波上漲後，檢視手中持股變得尤為重要，如果公司的基本面（如營收、獲利、市佔率、新產品 / 技術等）持續改善，且產業前景看好，那麼股價仍有上漲空間，可以考慮續抱，持盈保泰、掌握獲利機會，並適時調整投資組合，更穩健靈活應對市場波動。
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