大家好，我是承通投顧副總顏逸民。美國 8 月 PPI 出現月減 0.1％的四個月首降，年增率降至 2.6％遠低於市場預期，立刻強化美國聯準會（Fed）於台灣時間 18 日凌晨 2 時宣布利率政策的降息氛圍，帶動美股續創新高，也激勵台股 11 日再創新高。然而投信選擇在降息前夕連續減碼櫃買市場，引發中小型股的賣壓，導致櫃買指數重挫，並拖累大盤。法人認為漲太多回調屬正常，行情將一路延續至聯準會主席鮑爾態度轉變為止。

台灣 8 月出口金額首次超越韓國，加上許多公司的營收屢創新高，這不僅僅是單純的數字增長，最主要的推手就是 AI 相關產品。8 月營收創歷史新高的公司多達 74 家，其中更有 29 家是下半年以來營收月月創新高，這顯示出需求並非曇花一現，而是呈現持續增長的態勢。

包含三家公司營收連連創下新高的紀錄——jpp-KY (5284-TW)、奇鋐 (3017-TW) 和竹陞科技 (6739-TW)，顯示其在產業中的競爭力，也代表著未來的發展潛力。

jpp-KY (5284-TW)-- 主要從事精密金屬零件加工與表面處理，產品廣泛應用於航太、醫療、通訊和半導體設備等領域。航太產業在經歷疫情的低谷後，正處於強勁的復甦階段。飛機零組件的拉貨潮，加上半導體設備需求的高成長，為 jpp-KY 提供了穩定的成長動能。公司能連續四個月營收創高，顯示其在航太供應鏈中的地位穩固。未來隨著全球航太業持續擴張，以及新興應用如電動車、5G 設備的需求增加，jpp-KY 的營運有望持續走強。

奇鋐 (3017-TW)-- 奇鋐是台灣知名的散熱模組製造商，產品應用於伺服器、PC、通訊設備和電動車等領域。奇鋐營收連續七個月創高，背後最大的推手就是 AI 伺服器 散熱需求的爆發。AI 晶片的高運算能力產生巨量熱能，使得傳統的散熱方案不足以應付，液冷散熱等先進技術需求大增。奇鋐在這方面深耕多年，技術領先，能直接受惠於這波 AI 浪潮。隨著 AI 應用持續擴大，伺服器散熱產品將是其未來最重要的成長引擎。

竹陞科技 (6739-TW)-- 竹陞科技是一家專業的半導體通路商，主要代理國外知名品牌的半導體零組件。竹陞科技能連續 13 個月營收創歷史新高，顯示其在半導體供應鏈中的重要地位。這也反映出其所代理的產品，如車用電子、工業控制和通訊等領域的需求持續強勁。雖然全球半導體景氣有波動，但車用、工控等利基型市場的需求相對穩定。竹陞科技透過精準的產品組合和客戶服務，成功抓住了這些高成長市場的商機。未來，只要這些應用領域的發展趨勢不變，竹陞科技的營運表現仍值得期待。

漢磊 (3707-TW)

漢磊是台灣少數同時具備碳化矽（SiC）和氮化鎵（GaN）體晶圓代工服務的廠商。SiC 和 GaN 被稱為第三代半導體，具備高效率、耐高壓、高溫等特性，是電動車、快速充電、太陽能逆變器等領域的關鍵材料。隨著這些新興應用市場的快速成長，漢磊作為供應鏈中的關鍵角色，具有龐大的成長潛力。

合晶 (6182-TW)

合晶的產品主要應用於功率半導體，而功率半導體是電動車、工業自動化和能源管理系統的關鍵零組件。這些應用領域的需求相對穩定，且隨著電動化和智慧化的趨勢持續成長。這使得合晶能受惠於這些高成長市場，降低對傳統消費性電子的依賴。

國巨 *(2327-TW)

國巨在全球被動元件市場中，尤其在 MLCC 和晶片電阻領域，具有舉足輕重的地位。透過多次併購，公司已形成龐大的規模經濟，並擁有穩定的客戶基礎，特別是在高階的車用、工控和伺服器市場。

譜瑞 - KY(4966-TW)

譜瑞 - KY 在筆電市場的 T-Con 與 eDP 晶片領域市佔率高，幾乎是寡佔地位。這使得公司在 PC 產業鏈中具有穩固的客戶基礎和議價能力。儘管 PC 市場需求有波動，但公司在高階產品領域的領先地位，使其能維持穩定的獲利能力。

南亞科 (2408-TW)

身為台塑集團的一員，南亞科擁有穩定的財務後盾和強大的集團資源。其與晶圓代工廠、IC 設計公司等上下游產業鏈的緊密合作，也使其在市場上具有穩定的競爭力。

品安 (8088-TW)

隨著新一代處理器平台的推出，DDR5 記憶體模組的滲透率將持續提升。品安具備相關產品的研發與製造能力，有望受惠於這波技術升級帶來的換機潮。

群聯 (8299-TW)

群聯在 NAND Flash 控制晶片領域深耕多年，擁有關鍵的韌體與演算法技術。這使得公司能快速應對市場變化，並與各大 NAND Flash 供應商維持緊密的合作關係。

＊8 月出口創紀錄和公司營收頻頻創新，可發現雖然全球經濟仍存在不確定性，但台灣企業在這一波浪潮中的表現，已證明其在國際供應鏈中的核心地位。對於投資人而言，這提供了篩選潛力股的重要指標，可以多關注那些營收持續創高的公司，因為它們很可能是這波新趨勢下的主要贏家。

美股大漲，台股持續走高，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，8 月勝率 78%，8 月獲利率 238%，其中 8/1 楠梓電 (2316)+19%，8/4 大量 (3167)+16%，8/6 神達 (3706)+58%，還有好多好績效，請密切追蹤顏老師官方 LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對 Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定 LINE@粉絲團關注!

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