【台股投資週報】複製台光電、漢唐倍數獲利模式，鎖定這兩大新產業

2025/09/08 07:25

高憲容分析師(運達投顧)

【台股投資週報】複製台光電、漢唐倍數獲利模式，鎖定這兩大新產業。(圖:shutterstock)

Tag

上期投資週報中，運達投顧總經理高憲容分析師提到：後市指數預料將呈現高檔來回劇烈震盪，不排除又有急速回馬槍，操作仍要步步為營。記得急漲創高時不急著追高，遇有利空急跌時，則可把握機會逢低布局的原則。

高檔來回震盪，注意結構變化

果然台股在 8/29 創下 24570 歷史新高後，先後傳來阿里巴巴成功自主研發 AI 晶片、並且棄台積電改找本土半導體廠代工，以及美國政府取消台積電南京廠豁免等利空消息，上半週先做拉回洗盤，9/1 盤中一度急速下殺 347 點、跌破月線。但消化完利空後，又連漲三天，週線逆轉翻紅上漲，站回月均線，高檔來回劇烈震盪。

高憲容分析師表示：接下來持續觀察籌碼面，外資歸隊股票連 4 買 (台積電則是已經連 6 買)、期指空單也減為 2.1 萬口，有利於接下來指數挑戰 24570 高點，繼續多頭行情。

不過指數連漲 7000 點後，每次急漲過高仍要提防短線賣壓出籠又有反手急殺回馬槍，這種上下震盪盤勢，投資人憑感覺追高殺低，很容易反覆受傷。操作記得急漲創高時不急著追高，遇有利空急跌時，則可把握機會逢低布局的原則。

台光電、漢唐亢龍有悔，宜見好就收

並且盤勢來回震盪的過程，類股結構又會進行轉變。高憲容分析師強調，股票賺錢關鍵仍是做好掌握結構、汰弱擇強。

高憲容分析師今年四月以來，看好 AI 伺服器帶動 PCB 規格提升，高階銅箔基板需求爆發，從 470 元推薦技術領先的台光電 (2383-TW)；及看好台積電加碼投資美國、半導體設備工程股成為最大受惠者，從 445 元推薦訂單滿載的漢唐 (2404-TW)，一路續抱至本月，股價分別創下 1345、1245 元歷史天價，獲利均超過倍數以上。不過最近利多頻傳之際，全市場看好、眾人搶進之際，股價反而跌破支撐防守點，結構已經有亢龍有悔跡象，建議應居高思危、見好就收。

高憲容分析師接下來看好川普力推美國製造，加上輝達推出機器人新大腦～Jetson AGX Thor，交織出 AI 機器人產業新願景，加上 AI 伺服器電力需求大增，輝達啟動電力大革命。將帶動 AI 機器人概念股、電力革命概念股，成為台股接下來的多頭主流。

川普美國製造＋輝達新大腦，交織 AI 機器人新願景

高憲容分析師表示：當川普利用關稅推動製造業回流美國時，輝達推出的 AI 機器人「新大腦」Jetson Thor，正好成為這場產業重塑的技術引擎。這兩股力量交織，正重新定義全球 AI 機器人產業的願景與供應鏈佈局。

輝達推出最新機器人大腦～Jetson AGX Thor，專為想要開發 AI 機器人系統的企業提供的最新開發者套件與生產模組。AI 運算能力可較上一代產品提升 7.5 倍，能源效率提升 3.5 倍，輕鬆執行最新的邊緣 AI 模型，讓機器人不只是被動執行工程師輸入的指令動作，而是真正具有 AI 人工智慧的學習與自我提升能力，更將加速 AI 機器人工廠時代的來臨。

高憲容分析師表示，Jetson AGX Thor 定價 3499 美元（約台幣 10 萬元)，明顯是針對企業級客戶而來。真正受惠者，可以留意宜鼎 (5289-TW)、研華 (2395-TW)、新漢 (8234-TW)、樺漢 (6414-TW)、凌華 (6166-TW)、神基 (3005-TW)...... 等，正由傳統工業電腦，轉型為 AI 完整解決方案供應商。不只是低毛利的組裝代工、而是由輝達提供大腦 (晶片)，由這些工業電腦廠商，為企業量身打造 AI 智慧工廠、AI 智慧醫療、AI 智慧物流...... 等高價值的完整解決方案。

尤其宜鼎 (5289-TW) 每年配息 9 元以上、研華 (2395-TW) 每年配息 8 元以上，同時名列輝達的「菁英合作夥伴」，又兼具存股價值，較適合築夢踏實的投資人。可望成為接下來 AI 機器人概念股的領頭指標，值得關注。