眾多基金類型中，「股票型基金」因具有較高成長潛力，一直是許多人關注的資產配置選擇。不過，高報酬背後也伴隨較高波動，究竟該如何聰明挑選、把握市場機會？選擇股票型基金時又有哪些必須留意的重點？

1. 股票型基金種類有哪些？

股票型基金主要可以從兩個面向來分類。第一是投資地區，有些基金布局全球市場，也有些專注於特定區域（例如美洲、亞洲、東南亞），或者只投資單一國家（如美國、日本、印度等）。第二是選股風格，基金可能鎖定不同市值的公司，例如大型公司（市值超過 100 億美元）、中型公司（市值 20 億至 100 億美元）、小型公司（市值 3 億至 20 億美元）或微型公司（市值小於 3 億美元）。此外，選股風格也分為重視成長型投資（著重尋找具有高成長潛力的公司，即使股價相對較高）或價值型投資（尋找被市場低估、但基本面穩健的公司）。另外，有些基金也會集中投資於特定產業，例如科技、醫療或日常生活必需品等類股。了解這些分類方式，有助於挑選出最適合自己的股票型基金。

股票型基金分類

2. 股票型基金怎麼挑？

挑選股票型基金的第一步，就是誠實面對自己的風險承受度。每個人對市場波動的耐受力不同，這會直接影響你的投資選擇。如果屬於比較謹慎型的人，建議優先考慮全球型或區域型股票基金，透過分散投資不同國家與產業，降低單一市場帶來的風險。反之，若風險承受度較高，願意承擔短期損失、追求更高報酬，則可考慮投資小型股或成長型基金。這類型基金通常潛在報酬豐厚，但波動也大，適合有投資經驗且心理素質較強的人。

除了風險承受度外，挑選持股的產業也很重要。像近期 AI、半導體、電動車等產業備受市場關注，如果對科技創新充滿熱情，可以多留意科技型股票基金。不過需要注意的是，科技產業雖有高成長潛力，但短期內受到市場消息面影響，波動幅度較大。至於醫療、核心消費、公用事業等產業，則偏向防禦型標的，基本面較為穩定，適合想要為投資組合增加穩定性的人。

不同類型風險大不同

3. 基金月報讓你三分鐘快速掌握一檔基金的個性和操作風格！

想快速搞懂一檔基金，看「基金月報」就對了！月報就像是基金的成績單，不只揭露投資國家、產業分布、前十大持股，還會公開許多關鍵指標，而且每月都會更新最新數據，讓你快速掌握基金的最新狀況。以範例一的基金為例，月報標註基金分類為「全球⼤型增⻑型股票」，一眼就能看出投資大方向。月報裡的「貝他值」為 1.5，大於 1，代表基金波動比大盤高，操作風格偏積極，市場上漲時可能漲更多，市場下跌時也可能跌得比較多。「持股數」只有 41 檔股票，對比參考指標的 1,525 檔，顯示持股相當集中。「加權市值中位數」為 50.8 億美元，遠低於參考指標的 142.5 億美元，意味著基金主力投資於中小型股，追求成長，因此波動也較大。「股息率」僅 0.8%，低於指標的 1.6%，說明這檔偏愛成長型公司，不以高股息為目標。

再以範例二的基金為例，月報標註基金分類為「環球大型均衡型股票」。投資組合摘要裡顯示，「股票價格 / 盈餘」為 21 倍，這是基金的本益比，略高於全球股票平均的 20 倍（截至４月底）。本益比越高，代表市場對企業未來成長性有較高預期，但股價也相對較貴。「持股加權平均市值」為 685 十億美元，表示基金主要投資於大型公司；「持股數」93 檔，分散程度也很清楚。善用基金月報，快速掌握基金的個性、投資方向與風格，挑出更符合自身需求的股票型基金！

基金月報範例一

基金月報範例二

鉅亨投資策略

股票型基金這樣挑，讓理財路上少走冤枉路！

無論是剛踏入投資市場的新手，還是想強化資產配置的人，挑選股票型基金其實一點也不難。只要掌握基金的種類、評估自身風險承受度，再善用基金月報這個利器，就能更精準選出最適合自己的股票型基金，提高資產穩健成長的機會！

鉅亨精選基金

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• 基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
• 基金配息之配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 x100%」，含息報酬率計算為:[(除息日當月月底淨值 + 每單位配息金額) ÷ 前一月／三月／六月／一年底淨值 - 1]*100%。
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• 基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定：
  • 投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。
  • 境外基金直接投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十。但若該年度獲得境外基金深耕計畫認可者不在此限，比例得放寬至百分之四十。另投資人亦須留意中國市場特定政治、外匯、經濟與市場等投資風險。
• 本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
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• 風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，由低至高，區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級。RR 係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，基金成立未滿五年，將以較短區間或適當參考標的作為評估標準。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險 (如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，亦不宜作為投資唯一依據，投資人應充分評估基金之投資風險。基金主要相關投資風險（如信用風險、流動性風險… 等）已揭露於基金公開說明書或投資人須知。其他相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta 及 Sharp 值等) 可至中華民國投信投顧公會網站「基金績效及評估指標查詢專區」查詢。
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