美國 6 月製造業 PMI 將於下週二（7 月 1 日）公布，是市場關注美國經濟動能與聯準會政策走向的關鍵指標之一。日前公布的 S&P Global 製造業 PMI 初值為 52.0，持平於 5 月，連續兩個月維持在擴張區間，顯示企業訂單與產出穩定成長，就業指數更創下一年新高。然而，ISM 製造業 PMI 在 5 月卻報 48.7，顯示另一套統計中美國製造業仍處收縮，反映出不同調查方式下景氣狀況的分歧。此次 PMI 結果將進一步釐清製造業是否真正回暖。若數據回升至 50 以上，代表景氣有機會擺脫低迷，對股市、美元與風險資產有正面推動，也可能延後市場對聯準會降息時點的預期；反之，若數據續處收縮區間，則有助強化下半年降息機率，有利債市與具防禦性的產業表現。此外，市場也將關注細項指數如新訂單、就業與價格指數的變化，這些都牽動對未來通膨壓力與企業營運前景的判斷。總體而言，此次 PMI 將是觀察美國經濟走勢與政策基調的重要參考，對全球市場短線情緒與資金流向將產生實質影響。

微軟（MSFT-US）股價近期再度刷新歷史新高。富國銀行與 Wedbush 相繼調升目標價，分別至 585 美元與 600 美元，顯示法人高度看好微軟在人工智慧領域的領先地位及未來成長潛力，尤其是 Copilot 與 Azure 平台隨企業加速部署 AI 應用，帶動龐大商機。根據 Visible Alpha 數據，目前共有 19 家券商給予微軟「買進」或同等評級，平均目標價約為 532 美元，市場信心穩健。

儘管股價強勢，微軟近期仍展開新一輪組織調整。繼上週宣布裁減約 6,000 個銷售職位後，外媒報導公司計畫下週針對 Xbox 遊戲部門進行大規模裁員，預計影響數千人，這是該部門在 18 個月內第四次大規模縮編。自微軟以 690 億美元收購動視暴雪以來，對 Xbox 部門提出更高獲利要求，但績效未達預期，持續面臨裁員壓力。目前該部門已累計裁員 2,550 人。隨著微軟會計年度將於 6 月底結束，此次裁員被視為年度結算前的正常組織調整，但投資人仍須持續關注相關風險與未來營運動向。

台股近期在震盪中逐步走高，權值股開始出現短暫休息，市場資金隨之輪動，讓中小型及題材股迎來表現機會，展現多元活力。特別是在半導體及電子零組件產業中，多檔個股表現突出，吸引投資人關注。

鴻海 (2317-TW) 於 6 月 23 至 25 日舉辦主題座談會，釋出對 AI 伺服器與電動車業務的最新展望，引發市場高度關注。法人指出，GB200 伺服器出貨已在 4～5 月逐步放量，下一代 GB300 正進行測試，預期下半年可望接棒出貨，且兩者架構相近，不會出現產品斷層，使 AI 伺服器成為 2025 年營收穩定成長的關鍵。尤其鴻海積極布局水冷散熱零組件（如 UQD、水冷板等），不僅提高自製率，亦強化整體競爭力。另在主權 AI 與 CSP 客戶的帶動下，預測性訂單能見度達兩年以上，顯示 AI 伺服器需求強勁。電動車方面，鴻海預估 2025 年將有更多貢獻，成為繼 ICT 與 AI 之後的第三大成長引擎。董事長劉揚偉強調未來三年可望穩健成長。隨著基本面轉強、法人買盤加持，鴻海股價近期創下波段新高，若 AI 與電動車動能持續放大，後續仍有挑戰前高的潛力。

緯創 (3231-TW) 受惠 AI 伺服器需求持續暢旺，法人預估今年營收與獲利有望大幅優於去年，全年 EPS 上看 8.5 至 9 元，展望樂觀。公司 AI 業務接單動能強勁，能見度已延伸至 2025 年第二季，客戶訂單未因總體經濟波動而轉弱，法人預期 AI 相關產品今年營收將大增三位數百分比。第二季 PC 相關產品維持雙位數成長，AI 伺服器則呈現「逐月增溫」趨勢，法人指出 4、5 月營收已較第一季有三位數成長，預期第二季將爆發性成長，較去年同期也將大幅躍進。

此外，緯創也將受惠於特斯拉加碼 AI 投資。特斯拉預告 2025 年資本支出將再投入 80 億美元擴建 AI 基礎設施，緯創為其協力廠，並透過戴爾出貨 AI 伺服器主機板予特斯拉，未來訂單將進一步湧入。加上緯創竹北 AI 新廠早已被輝達包下，旗下 GB200 機櫃出貨單價高，推升緯創 5 月營收首度突破 2,000 億元大關、創下歷史新高，法人看好 6 月及第二季營收有望雙雙再創新猷，AI 動能將持續驅動營運向上，表現更上層樓。

其中，IP 設計龍頭世芯 - KY(3443-TW) 近五日股價勁揚逾 10%，展現出強勁的買盤動能。世芯 - KY 專注於高階集成電路設計，涵蓋 5G、AI 等前沿技術領域，受惠於全球晶片需求持續增溫，營運前景樂觀。

精密材料大廠精材 (3374-TW) 同期間股價上漲近 15%，人氣與資金持續齊聚。精材主要生產高精密陶瓷材料與零組件，應用於半導體製程、光學元件與新能源產業，隨著相關產業景氣回升，需求動能強勁，帶動股價顯著上揚。

此外，網通晶片廠瑞昱 (2379-TW) 股價也不遑多讓，近五日大漲 4.6%，持續穩步墊高。瑞昱擁有領先的網路通訊晶片技術，產品涵蓋有線網卡、無線網路及藍牙晶片，隨著 5G 與物聯網應用擴展，營運持續穩健成長。這一波台股多頭行情你跟上了嗎？現在就是把握機會、切入強勢股的最佳時機！

跟大家分享我近期精準的操作：上週三台指期拉高結算當天，我果斷出清持股，巧妙避開短線風險。緊接著週五盤勢轉弱，我敏銳洞察市場氛圍的微妙變化，快速佈局空單。當周一市場陷入全面恐慌，許多人擔心台股難以撐住時，我逆勢而行，果斷回補空單，並積極大舉布局多檔優質個股。接下來，台股連續大漲三天，完美驗證了我對盤勢的精准判斷與深刻洞察力。

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