美國空襲伊朗核設施之後，伊朗針對位在卡達的美軍基地進行有限制的回擊，攻擊前已經通知卡達，讓美軍可以即時回應。由於地緣政治風險擔憂緩解，昨日標普 500 指數漲 0.94%。

美國總統川普並宣布以伊達成停火協議。中東地緣政治風險影響有限，對全球股市影響也將很短暫，已經在提醒在昨日 (6/23) 文章＂台股重挫恐慌賣壓出籠　中東危機成 AI、CCL 最強進場訊號？＂。

昨日 (6/23) 聯準會成員鮑曼表態支持 7 月降息，為近期第二位聯準會成員表態支持。根據過往經驗，聯準會在降息或升息週期開始之前，會先給市場打預防針。目前 FedWatch 顯示 7 月聯準會降息機率僅 2 成，而 9 月降息機率逾 8 成。本週聯準會主席鮑爾將有兩次國會聽證會，將是聯準會是否開始轉向偏鴿的關注重點。

中東地緣政治風險緩解、下半年聯準會降息週期、美債殖利率降低等利多，市場資金將重回股市，投資朋友問：有哪些產業與個股將受惠呢？

葉俊敏分析師表示：關稅與地緣政治擔憂減弱，加上，貨幣的寬鬆政策，將引動台股下半年的行情，回歸基本面，下半年高成長的產業依然是 AI 產業。

投資朋友會問：AI 產業鏈甚廣，該留意那些族群？

葉俊敏分析師表示：可留意以下產業與個股

CPO：上詮 (3363-TW)、環宇 - KY(4991-TW)、聯亞 (3081-TW)、波若威 (3163-TW)、聯鈞 (3450-TW)、IET-KY(4971-TW)、華星光 (4979-TW)、全新 (2455-TW)、(2383-TW)、(2383-TW)

高階檢測：旺矽 (6223-TW)、穎崴 (6515-TW)、雍智科 (6683-TW)、精測 (6510-TW)

台積鏈：竹笙科 (6739-TW)、弘塑 (3131-TW)、亞翔 (6139-TW)、漢唐 (2404-TW)、天虹 (6937-TW)、兆聯實業 (6944-TW)、新應材 (4749-TW)、台特化 (4772-TW)、達興材 (5234-TW)

BBU：AES-KY(6781-TW)、順達 (3211-TW)、新盛力 (4931-TW)

AI：貿聯 - KY(3665-TW)、富世達 (6805-TW)

PCB、CCL：台光電 (2383-TW)、台燿 (6274-TW)、聯茂 (6213-TW)、富喬 (1815-TW)、金像電 (2368-TW)、高技 (5439-TW)

個股詳細解析：

聯亞 (3081-TW)：CPO 磊晶新增產能，下半年放量。今年將新增超過 3 家量產客戶。

上詮 (3363-TW)：AI 帶旺 CPO 高速傳輸，具獨家光柵技術，為台積電、輝達 CPO 主要合作夥伴。

環宇 - KY(4991-TW)：800G PD 全球市佔第一。800G、1.6T 光模組需求顯著成長。

波若威 (3163-TW)：CPO 技術新型光纖陣列技術，預計 2025 年下半年完成驗證，2026 年正式進入量產階段。

AES-KY(6781-TW)：高功率客製化電池模組，儲能式鋰電池模組， 主要應用於資料中心 BBU，動力鋰電池模組，主要應用於電動自行車、電動摩托車等。

順達 (3211-TW)：台灣第二大鋰電池模組廠，非 IT 產品包含：BBU、LEV、儲能系統（ESS）等，今年非 IT 產品營收占比可望翻倍至 30~40%。

新盛力 (4931-TW)：非 IT 產品產品的，資料中心與伺服器、電動手工具、輕型電動車與無人機等。BBU、UPS 需求顯著成長。

新應材 (4749-TW)：台積電特化供應鏈；台積電佔營收 70% 以上，台積電 2 奈米將量產，清洗劑、洗邊劑、Rinse、BARC 需求量爆增，MSCI 小型指數新增成份股。

台特化 (4772-TW)：邏輯 IC 先進製程用矽乙烷的供應量佔全球第一。無水氟化氫(AHF) 通過客戶驗證。矽丙烷產品，全球僅有的兩家具備合成與量產技術廠商之一。

兆聯實業 (6944-TW)：在手訂單達 149 億元。超純水、廢水回收、廢水處理與資源化的全方面服務方案，及系統設備維修、耗材清洗再生及更換、特用化學品銷售及系統維運等服務項目。等一站式服務。

達興材 (5234-TW)：半導體前段晶圓製程材料包括：蝕刻液、清洗液、光阻周邊材料、晶圓邊緣保護膠。半導體後段先進封裝製程材料包括：有多功能有機離型層、高選擇比金屬蝕刻液、高熱穩定性感光介電材等。

葉俊敏分析師提醒，下半年台股波段行情，但好公司也要有好買點，地緣政治風險擔憂淡化，股市大漲，投資朋友應該避免追高，並且適時轉換強勢股操作。

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文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師

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