電影「大賣空」主角 Michael Burry Q1 的 13F 持股大公開！！
一、盤勢焦點 – 台股盤中創波段新高，美股留意高手 13F 布局
台股上漲 1.29% 收在 21803.91，櫃買指數上漲 1.11% 收在 230.26。這周台股偏震盪，目前沒有很明確多空方向。今年並沒有 520 行情。加權表現於強於櫃買。
外資在台指期淨空單近 38846 口，十大交易人的淨部位約 10000 口多單，外資操作持續偏空，十大交易人微量獲利了結，盤勢高檔震盪機率高。美元指數 99.66， 小幅下跌。若美元指數持續維持在 103 以下，將有利台股。
回顧過去一周盤勢：
強勢族群：矽智財、 綠能。
弱勢族群： 太空衛星科技、鋼鑄鐵元件。
如上次所說：
上周有三大重點新聞：
- 就是 5 月 12 日中美談判結果出爐，中美的關稅戰暫時結束。
- FOMC 決議利率不變，維持 4.25 ~ 4.50% 區間，符合市場預期，不急於調整利率。
- 4 月消費者物價指數略低於市場預估，增加了對聯準會減息的預期。
綜觀上述消息面跟籌碼面都較為正面，看好股市持續上漲，但仍然留意技術面正乖離偏大，留意資金控管。
本週看法：
這周台股偏震盪，美股方面也是偏震盪，目前沒有很明確多空方向。
本周有三大重點新聞：
1. 國際信用評等機構穆迪（Moody"s）調降美國債信評等級後，從原本最高等級的「AAA」調降至次高等級的「Aa1」，導致 30 年期美債殖利率升破 5%。穆迪指出，美國債務持續增加，目前美國國債總額已經攀升至前所未見的 36.2 兆美元，導致財政赤字擴大及利率上升。
2. 輝達執行長黃仁勳在 5/19 出席台北國際電腦展（Computex）演講。演講內容主要包含 Grace Blackwell AI 系統、NVLink、NVIDIA DGX Cloud Lepton AI 平台、台灣 AI 基礎設施與策略合作。演講中表示輝達的未來發展方向會從 AI 晶片供應商轉變為全球 AI 基礎設施提供者，AI 工廠將會像電力、網路一樣成為基礎建設，遍布全世界。
3. 總統賴清德在 5/20 宣布，政府將成立主權基金，打造國家級的投資平台，利用台灣產業優勢。這是基於國際經濟戰略布局，要因應整體國際經濟情勢變化，未來會通過立法，由政府來掌握，主要是對外投資，預測主要會是投資美國市場。
綜觀上述消息面多空都有，盤面偏震盪，留意多空變化。
二、 大賣空主角 Michael Burry Q1 的 13F 持股
電影《大賣空》（The Big Short）男主角原型、華爾街投資者 Michael Burry 曾預測 2008 年金融危機。而根據美國證券交易委員會（SEC）的 13F 報告，Michael Burry 幾乎清倉所有股票持倉，同時建立多個做空部位，押注看跌期權，包括中概科技股與 AI 晶片龍頭輝達（NVDA）。
Michael Burry 本季整體持股規模從 7,740 萬增加至 1.99 億美元，總計清倉了 12 檔標的。另外新開倉了 6 支股票、加碼 1 家公司，持股檔數從上一季的 13 檔下降到 7 檔。但 7 檔當中有 6 檔都是「賣權」，當中包含 阿里巴巴（BABA） 、百度（BIDU） 、京東（JD） 、拼多多（PDD）、攜程（TCOM）與 輝達（NVDA）。顯然並不看好關稅戰對美股及中國股市的影響。
Burry 幾乎清倉了所有持股，只有雅詩蘭黛（EL）獲得加碼，而且投資股數直接翻倍 ，這可能反映他看好高端消費品在通膨環境下的定價能力。
3/31 至 5/20 中間經歷了非常多事情，尤其是川普宣布對等關稅，全球股市崩跌以及後續宣布暫緩關稅。全球股市在這短短一個多月經歷了崩盤暴跌以及 V 轉大漲到崩盤前的價位。Michael Burry 並不看好關稅戰對美股及中國股市的影響，但很有可能在股市崩跌的期間做空部位獲利了結，川普宣布暫緩對等關稅後也有可能改變了看法。我們有在下方表格呈現 Michael Burry 的做空股票在 3/31 至 5/20 期間的最大跌幅。
三、 Michael Burry 持股
- 想看更多 Michael Burry 持股，請參考原文: 電影「大賣空」主角 Michael Burry Q1 的 13F 持股大公開！！
