台股強彈由電子領軍，五二○總統就職演出即將到來，軍工、能源、電機及航運等政策概念股表現佳，加上 Computex 展即將於 5/20 開展，AI 供應鏈亦有表現機會，台股收復季線大關，市場信心回升，資金積極進場布局，多頭格局續航力道可望持續。野村投信表示，美國總統川普近期率領多位科技巨頭執行長展開中東行，促成雙方簽署高達 6,000 億美元的戰略合作協議，其中以 AI 基礎建設為核心重點，包括輝達、超微、亞馬遜、Google、思科、甲骨文等美國科技大廠皆將參與沙國 AI 發展計畫，預計總投入金額逾千億美元，形成新一波國際熱錢湧入 AI 產業的趨勢，對台灣而言，相關供應鏈也可望迎來實質受惠，台積電有望承接輝達與超微的 AI 晶片訂單，而鴻海、緯穎等伺服器代工廠也將率先受惠，投資人可選擇全台首檔主動式 ETF 00980A 如分批布局，掌握台股投資契機。

野村投信全球整合投資方案部主管暨 00980A 野村臺灣智慧優選主動式 ETF (本基金之配息來源可能為收益平準金) 經理人游景德表示，近期國際利多訊息頻傳，全球資本市場氣氛明顯回暖，最受矚目的，莫過於美中與美英之間歷經馬拉松式談判後，雙方均大幅調降關稅，帶動整體貿易環境改善，也有助於緩解供應鏈壓力。本周即將登場的台北國際電腦展（Computex）亦備受市場矚目，輝達執行長黃仁勳將於開幕日 (5 月 19 日) 發表重要演說，市場普遍期待其釋出新一代 AI 技術，有望複製去年「仁來瘋」盛況，延續科技股多頭氣勢。此外，2025 年 AI PC 將搭載至更多平價款機種，AI PC 平台於 2Q25 推出。隨著 AI PC 價格親民化，預估 2025 年 AI PC 有望加速滲透至消費端，預估滲透率將達 33%，搭配 Windows10 2025 第四季終止服務，預期將逐季催化 PC 換機潮，有利帶動相關供應鏈類股。

野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，隨著 5/1 台灣政府宣布完成首輪磋商，以及 5/12 美中達成關稅共識，短期內市場負面因素大幅消除，投資人一片樂觀，然而要留意的是，關稅衝擊逐漸浮現，包含近期美國經濟數據露出疲態 (這也是川普態度轉向的原因之一)，以及 10% 基本關稅、多個潛在的產業關稅虎視眈眈，種種原因都是市場不安定因素，且從 4 月中旬這波反彈以來，全球主要股市基本都已收復 4/2 關稅衝擊以來的失土，短線漲幅已大，需留意漲多後獲利了結賣壓湧現，估計接下來將回到大盤震盪、類股輪動的格局，科技股有逢高被減持的風險，反而原先在關稅議題上有受惠的，例如：美國境內通路 / 製造，及出口重電設備等，估計也還是可持續受惠，投資建議上把握未來股價震盪時逢低布局機會，除了仍以具備長期競爭力的產業 / 個股作為主要核心，可多元化佈局諸如重電、美國金屬通路等相關類股。另一方面，美股七雄陸續發布財報，整體科技巨頭資本支出未減續增，尤其是臉書擴大 AI 與資料中心投資、其餘三大 CSP 維持高度資本支出金額，未見 AI 需求反轉， 顯示 AI 仍是長期趨勢。儘管 4 月下旬市場情緒好轉、科技股反彈，但就遠期本益比來看，科技股目前仍處於近五年平均之下且對比跟大盤 (標普 500) 的評價，目前科技股罕見溢價新低，僅次於疫情時期水準有鑑於科技巨頭財報亮眼、AI 趨勢明確，基本面無虞的情況下，科技股評價面仍有較大回升空間。盤面焦點聚焦於權值股與 AI 概念族群，川普啟程中東行，加上輝達傳出取得沙烏地阿拉伯大型訂單，激勵 AI 與相關周邊族群全面上攻，加上美國科技業積極擴大海外布局，均有利於提振市場信心，無疑為台股短期走勢注入強心針，在多重利多推動下，台股短期有望延續多頭格局，建議投資人聚焦在 AI、大型電子權值股與伺服器供應鏈等族群，並採取分批布局策略，以因應短期波動，同時掌握中長期成長契機。全台首檔主動式 ETF 00980A 在 5 月 5 日掛牌後表現受到市場關注，其採取先進且縝密的質化 + 量化投資流程，為人機協作最佳結合範例。在質化方面，野村台股團隊對台股深入的研究也深受業界稱道，00980A 主動式 ETF 挾兩大優勢，精選「漲相佳」成分股並且適時靈活動態調整，尤其適合蛇年蛇行盤勢，帶來更多的投資機會。

主動式投資如要創造長期的超額報酬，投資團隊需具有扎實的研究與選股的能力。野村投信台股投資團隊長期深耕企業基本面研究，透過紮實一步一腳印的研究結果，找出具投資未來性的標的，旗下台股基金過去表現有目共睹，更是各項基金獎的常勝軍，舉例而言，野村中小基金過去 13 年間連續獲得 23 座理柏台灣基金獎 (資料來源：理柏，日期：2013~2025 年)。野村投信期許能成為台灣投資人尋求投資方案時的首選品牌，提供全方位的投資解決方案 (Preferred Total Solution Provider)，並將客戶需求放在第一位，即時提供最佳的產品與服務。(資料來源：野村投信官網歷年得獎記錄 https://www.nomurafunds.com.tw/Web/Content/#/primary/about/reward，日期截至 2025/4)

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野村投信
野村投信於 1998 年成立，為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2024 年 12 月底，投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台 7,630 億元，居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 8 名。野村投信五度榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金管理公司 (2018~2020，2024~2025)，以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定 (2020~2023)；於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源：投信投顧公會 (2022/12)；理柏 (2014~2017)；亞洲資產管理雜誌 (2025/01))
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