受惠美中關稅戰停火題材持續發酵，提振市場信心，台股近期走勢逐步轉強，展現跌深反彈的格局，近期盤勢主要受基本面與消息面兩大因素所牽動。法人提醒須留意的是，雖然關稅疑慮降溫，但川普總統思維仍是市場最大不安定因素，而近期指數接近 22000 點反壓區，若量能持續維持 3500 億元至 4000 億元以上水準，有利於多方續航力。

就基本面來看，安聯投信台股團隊表示，就基本面，整體而言，情況持續轉好。例如第一季整體獲利表現優於市場預期，主要是拜市場預期美國對等關稅效應、提前拉貨所致；第二季成長幅度也有望在提前拉貨效應持續發酵下，整體表現有望優於第一季。

其中就 AI 相關表現部分，安聯投信台股團隊表示，整體預期也會轉趨正向，主要是 GB200 直通率已改善，第二季出貨可望較第一季增加近 10 倍；GB300 改回 GB200 的 Bianca 設計，雖然整櫃效能改善幅度低於較原設計，但有利於實際量產進度。再從部分指標性美科技股資本支出展望來看，下半年 AI 產能恐供不應求。

就消息面，對等關稅最壞的狀況過去，近期在美股持續走揚，美中關稅戰停火題材持續發酵，以及 AI 相關展望轉佳、台北國際電腦展 (COMPUTEX) 即將登場等，都有望成為支撐台股。

展望後市，安聯投信台股團隊表示，參考近期已召開法說會的大型權值股說法，短期客戶訂單並未出現明顯變化，但對下半年需求則缺乏能見度，國際主要 CSP 廠並未調降資本支出，觀察點仍是景氣是否因關稅政策而轉為衰退，包括美國聯準會是否有能力在景氣出現衰退時進行降息等都將影響金融市場表現。另外可同時觀察美股走勢與資金動能的變化。

PGIM 保德信高成長基金經理人廖炳焜指出，輝達執行長黃仁勳來台，預期相關 AI 話題將持續發酵，另外，520 演說亦有望提振政策紅利族群，激勵族群股價有所表現。

在選股上，廖炳焜表示，建議採多元平衡布局方式，科技族群可聚焦半導體製造、IC 設計與 IP 股、邊緣運算、網通、光電，非電族群可以消費性及非必需性消費品、金融、高殖利率族群為主。