港股周三 (23 日) 光伏太陽能股走高，協鑫科技 (03800-HK) 漲 25.00%，福萊特玻璃 (06865-HK) 漲 13.24%，信義光能 (00968-HK) 漲 12.43%，新特能源 (01799-HK) 漲 11.50%，協鑫新能源 (00451-HK) 漲 7.23%，福耀玻璃 (03606-HK) 漲 0.17%。

消息面上，10 月 21 日，美國聯邦公報公佈一則通知，應路創電子公司要求，美國商務部正在啟動變更情況審查（CCRs），考慮對特定小型、低功率、離網型 CSPV 電池（無論是否組裝成組件）部分撤銷反傾銷和反補貼稅令的可能性。

山西證券指出，雖然此次審查針對的是部分非主流產品，但是意味著美國對中國光伏組件產品關稅政策出現了鬆動，是中美關係緩和的徵兆，後續不排除光伏產品豁免範圍進一步擴大的可能性。

近年來，美國對中國光伏產品實施的反補貼稅等政策，給中國光伏行業帶來了不小的壓力。分析人士指出，如果美國部分撤銷相關稅令，將直接利好中國光伏組件企業，同時間接帶動光伏主材和輔材行業的發展。

國金證券認為，自 2023 年第四季度起，光伏產業經歷了二三線企業退出、跨界企業退出和頭部企業整合後，落後產能正逐步被淘汰。目前，供給側洗牌已進入中後期，預計隨著終端需求的釋放，產業鏈盈利將逐步恢復。

中信期貨認為，行業進入底部區間，靜待供需再平衡。由於供需失衡導致價格大幅下跌，目前基本全行業均進入虧損狀態，光伏各環節新產能投放基本暫停，供應總量雖然過剩，但動態產銷接近均衡，產業鏈景氣度進一步下行空間有限，預計各環節利潤從 2025 年起邊際修復。

中泰證券指出，四季度為光伏產業鏈的傳統旺季，10 月排產預計環比提升，玻璃庫存自 4 月來首次出現下降，板塊積極信號明顯，建議重視已充分體現經營韌性和阿爾法的光伏龍頭。