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​​​​​​​施羅德:20年內全球電力需求暴增2倍!再生能源搭上AI順風車起飛

鉅亨網記者張韶雯 台北
​​​​​​​施羅德:20年內全球電力需求爆增2倍!再生能源搭上AI順風車正要飛 (圖:shutterstock)
​​​​​​​施羅德:20年內全球電力需求爆增2倍!再生能源搭上AI順風車正要飛 (圖:shutterstock)

施羅德投信指出,未來 20 年內,電力需求將會成長 200%,為了滿足 AI 在碳中和倡議下日益增長的能源需求,可預期不能僅依賴核能或碳捕獲的天然氣,還需要便宜且隨時可以建設的可再生能源,轉型能源類股將搭上 AI 飆飛的順風車,可望乘風再起,拉出一段長紅。

經歷了挑戰重重的 2023 年後,能源轉型類股票在今年初仍受到逆周期性因素干擾,預期中的通膨持續,經濟數據具韌性,及持續的財政寬鬆政策,致使債券收益率再次回升,也因此對該主題相關企業的估值產生壓力。

與此同時,替代能源的主要消費市場,預期獲利低迷,以及那些受電力價格走低影響的公司,再再增加這個主題所面臨的難處,但經過這些短期的困境,施羅德 (環) 環球能源轉型股票基金經理人 Alex Monk 表示,已嗅到明朗的投資機會正在浮現。

主力消費市場需求逐漸穩定,電動車充電設備和熱泵庫存正在出清,住宅太陽能公司預計今年需求將有增長趨勢;以公用事業為主的市場,也看到了更明確的基本面,需求持續,供應鏈正常化,而電氣設備和其他較不具周期性的發電設備,獲利性也不容忽視。

施羅德投信表示:這一季已發現有些新聞報導,替代能源類股股價反應相當正面,顯示隨著全球獲利不確定性降低,風險報酬體質已經改善。能源轉型相關產業的估值此時看起來相當有吸引力,市場上有活絡的股票回購與整個產業的收購行為活動,就是強而有力的證據。

人工智能 (AI) 如何為能源轉型領域指出明燈?生成式人工智慧 (Gen AI) 的快速成長正在加速邁向更大量的電力需求,數據中心擴張、人工智能計算,都需要更多的能源強度,連帶地帶出對碳中和電力的渴望,恰好為能源轉型的公司提供了難得的獲利成長機會。

施羅德投信指出,預計在未來 20 年內,電力需求將會成長 200%,為了滿足 AI 在碳中和倡議下日益增長的能源需求,可預料的是不能僅依賴核能或碳捕獲的天然氣,還需要便宜且隨時可以建設的可再生能源,包括風能、太陽能、地熱、水力、備用儲能和電燃料等。

此外,即使燃氣渦輪機或核能可以成為數據中心的電力來源選項,這些傳統能源市場的有限供應,也將會提高電價,這一點將有利於永續能源的供應商。

目前,市場非常關注人工智能的直接受惠者,包括大型科技公司和數據中心公司,以及向電網提供基礎電力的公司。但是,還有一大群企業也值得投資人關注,例如那些在新能源或替代能源中,結構性轉變下得以受惠的族群,這些企業有賴於主動式投資經理來挖掘。

總結來說,電氣設備和可再生電力設備,亦可稱為,傳統能源和替代能源之間的估值差異,即便是未來獲利成長性差不多,從需求面,供給面,以及市場氛圍等等,都突顯出能源轉型類股具有明確的機會,可望從人工智能的成長中受惠良多。

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