右本沖

印度成長脫舊換新的動能

印度政府致力於數位公共基礎設施，將數百萬尚未擁有銀行帳戶的人納入金融系統，尤其是釋放中小企業和婦女的經濟潛力，將是印度政府接下來創造經濟成長的新動能。

國際貨幣基金（International Monetary Fund"s, IMF）2023 年 10 月對今年印度的 GDP 成長預測為 6.3％，在全球超過 2,000 萬人口的國家中，排名第一，連基數比較低的中亞國家、中南美洲國家都無法超越，反之，IMF 下修中國的經濟成長率到 4.2％，「印度象」比「中國龍」更被世界經濟專家看好。

國際貨幣基金第一副總裁 Gita Gopinath 表示，IMF 正在研究調高對印度的預測，因為 1 月份成長出奇強勁，印度央行對本國預測為 7.4％。

印度經濟成長強勁，反映其正源源不絕的吸引外資，政府加大基礎建設，國際製造大廠從中國轉向印度等等，Gopinath 表示「政府的公共投資推動發揮了非常重要的作用。」

他表示，外界應該認識到印度經濟表現良好。如果觀看主要經濟體，會發現它仍然是成長最快的經濟體之一，印度在兩個方面都取得了巨大進展，第一是有形基礎設施，如道路、港口、機場等；第二是無形的數位基礎設施，「我認為這兩個領域都取得了顯著進展。」

過去經濟學家看中國、越南的經濟成長，不外乎基礎建設、製造界崛起、淨出口的增加，帶來 10 年、15 年的榮景，由於外匯存底增加，開始注重國內投資，印度和這兩個新興經濟體不同，印度的服務業一直在全球占一席之地，根據滙豐銀行計算，新印度目前對印度 GDP 的貢獻率接近 15%，但預計未來 10 年將翻一番。

數位基礎建設 統一支付介面 UPI

軟體基礎建設對印度經濟成長的貢獻，尤其是進入 2024 年之後，比外界想像的還大。

印度媒體《Economic Times》報導，許多人可能沒有意識到，每次您透過任何 UPI（Unified Payment Interface；統一支付介面，是印度的電子支付平台）向印度茶 Appchaiwala 支付 5 美元，您都在幫助印度經濟翻倍至 7 兆美元。

滙豐銀行的報告顯示，UPI 只是「新印度」的支柱之一，這個「新印度」並非與「舊印度」隔絕，而是在拉動舊印度擺脫遲緩的成長過程中扮演重要角色。

你必須能想像，過去印度存在許多人口統計以外的盲點人口，甚至許多偏村民眾沒有戶籍，但手機上的數位交易，可以讓更多印度人參與經濟活動，擴大小額支付金融系統的規模，觸及銀行無法到達的地區，簡單的說，這是一個聚沙成塔的過程。

印度人的數位交易方式徹底改變了該國的商業面貌，數據顯示，2022 年印度處理了近 740 億筆數位交易，價值 1.6 兆美元，超過了美國、英國、德國和法國即時數位交易價值的總和；2023 年，UPI 創下新高，累計交易量達 1,176 億筆，價值達 183 兆盧比，較 2022 年增長 59％和 45％。

滙豐銀行全球私人銀行業務全球市場策略總監 Neha Sahni 表示，「透過以前所未有的規模建立數位公共基礎設施，印度樹立了令人羨慕的榜樣，展示了快速的創新如何幫助一個國家實現跳躍式發展，並刺激其經濟成長。」

數位基礎建設 生物識別碼 Aadhaar

其中，最值得一提的是比爾․蓋茲協助建立的 Aadhaar 印度公民身分識別碼，每個註冊者都會獲得一個唯一的 12 位元識別號碼，該號碼可以與他們的生物識別資訊一起用來證明他們的身分，成為印度公民身分的唯一辨識碼（UIDAI），這對印度整體行政效率提升，無形中產生很大的助益。

2009 年，印度政府全面啟動全球第一大生物辨識資料庫項目 Aadhaar 的身分認證體系，囊括全國超過 95％的人口、大約 11 億的姓名、地址、手機號碼及個人銀行帳戶、保險單、PAN（永久帳號）、指紋蒐集、虹膜和臉部辨識資訊等個人敏感訊息。

Aadhaar 成為公民身分的唯一辨識碼，換句話說，任何一位印度人無論是學校上學、醫院看病，還是在銀行辦理業務、申請政府項目等等日常活動，只需要將指紋與 Aadhaar 存檔的指紋進行匹配，當符合資格並配對成功，系統就會批准並發放福利，進而有效減少貪污腐敗。Aadhaar 的出現，讓古老而傳統的印度面貌煥然一新，創造 AI 演算法及管理平台的全產業鏈布局商機，印度社會的資訊化水準甚至超越不少已開發國家。

Aadhaar 納入政府中央資料庫，以利政府有效管理、簡化流程、減少浪費、消除作假、減少貪污，此舉為政府節約了大量時間和成本，服務流程變得簡單透明且便捷，對國民來說，接收經過數位簽章，可以管理如駕駛執照、教育文憑、保單等個人文件。

數位基礎建設超越許多已開發國家

UPI 和 Aadhaar 等數位服務能夠發展的核心，乃因印度政府打造了支援的 API（應用程式介面）集合的「India Stack」，被翻譯為「印度堆棧」或者「印度堆疊」。這是現任印度總理莫迪自 2015 年起推動實施了多個數位化轉型項目，其中包括 Aadhaar、UPI、Digilocker、UMANG、APISetu、CoWIN 疫苗接種平台、政府電子 Market Place（GeM）、DIKSHA、Ayushman Bharat Digital Health Mission 等。

《日經》在 2023 年 7 月報導指出，印度政府推進了數字公共基礎設施「India Stack」，建立了與生物信息聯動的個人編號制度「Aadhaar」，以及作為移動通信基礎的電子支付系統「統一支付介面」等機制，這一點也對運用 IT 技術的新興企業崛起發揮了積極作用。開發移動支付平台「Paytm」的 One97 Communications 為日本的支付服務「PayPay」提供了技術支持。

比爾․蓋茲基金會形容，印度堆疊「India Stack」是一個為數百萬印度人提供支付和生物識別功能的數位公共高速公路，已經改變了無數印度人的生活，並被其他國家視為一個模範。這個數位公共基礎設施（DPI）被認為能夠減少腐敗，提高稅收效率，並賦予那些之前被排除在正規體系之外的公民權力。印度堆疊的開源性質使得政府和私營公司都能夠構建應用程式、驗證公民身分，並進行支付和資料傳輸。

聯合國已經認可了印度堆疊「India Stack」在應對 COVID-19 危機和促進發展方面的作用。世界銀行也將貸款用於改善數位基礎設施。越來越多的人支持 DPI，包括比爾․蓋茨在內的支持者認為，「India Stack」的成功，可以應用到世界上其他國家，它甚至可以為整個非洲開啟經濟增長和減貧之門。

尤其，印度傳統上是農業經濟體，其生計仍嚴重依賴初級部門。農業和中低技術製造業是舊印度的重要組成部分，根據滙豐銀行計算，其占印度 GDP 近 85％。

然而憑藉著良好的數位基礎建設，IT 服務和手機等高科技出口以及特種化學品等新興產業，構成了新印度的另一個重要支柱。由於成本優勢，近年來印度服務出口超過貨物出口，更重要的是，印度服務出口的深度和廣度都在成長，規模較小的 IT 企業成長速度更快。《日經》形容，這展現了印度成為「初創企業大國」的企圖心。

提高微型企業和婦女參與率

此外，除了具有強韌的數位基礎建設，對印度來說，讓更多單位加入經濟體系，就能加速經濟成長，IMF 第一副總裁 Gita Gopinath 對印度媒體 Business Today"s 表示，解決中小微型企業的金融准入問題、提高婦女的勞動參與率，將對經濟成長有莫大助益。

然而，老印度的另一部分是中小型製造企業，多年來它們一直面臨結構性挑戰，阻礙了印度製造實力和創業的潛力，印度的中小微型企業難以獲得信貸。政府數據顯示，僅約 39％的中小微型企業擁有正規信貸來源。信貸管道不足阻礙了中小微型企業的前景，阻礙了它們的成長機會，因此，釋放中小企業和婦女的經濟潛力，已成了印度政府接下來創造經濟成長的新動能。

來源：《台灣銀行家》170 期

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