野村臺灣創新科技50 ETF,預計11/1掛牌
美國科技巨頭進入財報公布密集週,美債殖利率仍偏高,以巴戰爭尚未落幕,美國晶片禁令提前禁銷中國,市場態度趨於謹慎。Microsoft 受惠雲端業務收入提振,上季 EPS 2.99 美元,高於預估的 2.65 美元,股價在財報公布後逆勢走高。Alphabet 上季 EPS 1.55 美元高於預估的 1.46 美元。建議投資人可尋求長期看好的趨勢個股,布局題材可留意長線成長動力 AI、創新科技相關族群。
野村投信策略暨行銷處資深副總經理黃宏治表示,現階段 AI 晶片仍處於缺貨階段,美國晶片禁令所造成的中國需求缺口預期將由其他客戶快速補上,至於中企則多半已經提前拉貨,1-2 年內的 AI 訓練需求應可滿足,短期對美中雙方的衝擊相對有限。就整個半導體產業而言,最壞的時候確實已經過去,台灣 9 月出口轉為正成長,主要由 AI 與創新科技出貨帶動,2024 年 GDP 谷底回升,再造台股生命力。此外,供應鏈上游的護國神山,第 3 季庫存天數已自高點下滑,更不用提下游廠商的庫存已去化,一切就等客戶拉貨的需求復甦,而目前看來雖然客戶態度仍偏向謹慎,但進入第四季消費電子旺季,拉貨需求多少會增加,搭配庫存去化接近尾聲。晶圓代工廠將於 2024 年恢復成長動能,在 AI 應用、HPC、車用的趨動下,半導體產業將恢復成長動能,預估 2024 年全球半導體產值為 6329.5 億美元 (20.4% YOY),晶圓代工產值預估 1396 億美元 (13.2% YOY),AI 應用與需求不斷增長,擴及各項雲端、資料中心等網路應用,對於資料傳輸、儲存、算力的速度要求也隨之提高,而矽光子結合 CPO 能達到降低功耗、提高資料傳輸密度的優點,也讓矽光子技術成為熱門焦點,台積電此前表示正在積極推進矽光子技術,並與 Broadcom、Nvidia 等大客戶共同開發以矽光子技術應用中心,創新科技相關概念股持續成為布局焦點的熱門題材。
野村臺灣創新科技 50 ETF 經理人林怡君表示,從 8、9 月的財報來看,台灣科技類股相關公司營收出現明顯分化,預期第 3 季財報也是如此,股價從 7 月以來反映此利空而修正至今,加上現在又有晶片禁令、以巴衝突等利空反覆測底,而高利率導致企業投資謹慎及民眾消費縮手,即便大型雲端業者資本支出仍強,但整體而言供需兩端仍是受壓抑的。換句話說,投資人很難找到成長性比創新科技高且穩定的其他產業,現在布局創新科技類股是明智的好選擇。未來聯準會一旦釋出可能降息的態度,無論消費及投資都會馬上開始有反映,屆時 AI 創新科技相關個股將贏來雙重利多以支撐股價向上,想要逢低布局台股或是參與 AI 等創新科技趨勢,現在正是布局的絕佳良機。
半導體庫存去化走勢圖,2024 第一季將恢復正成長
黃宏治指出,「野村臺灣創新科技 50 ETF」(00935)是一檔兼具高品質與多樣性創新科技題材的 ETF,市面中獨有聚焦於台灣最具國際競爭力的科技核心,是台灣少見的多元創新科技主題 ETF,追蹤「臺灣創新科技 50 指數」,納入獨家指標「研發費用佔營收比重排除最差 25%及小於 2%」,顯示創意與研發力的重要性,方能匯聚前瞻性投資,創造企業獲利的蓄航力;此外,財務指標必須近 4 季營業利益要大於零、動能指標 - 排除現價距離 52 周高點最遠的 10% 個股、納入 FactSet RBICS Level 6 創新科技次產業標的,營收占比要至少有 50%,且必須具備永續報告書,近 3 個月日平均成交金額至少要有 1500 萬元等條件,經過重重篩選之後,符合上述條件的菁英個股再依照自由流通市值加權取其前 50 大個股作為 ETF 的成分股。歷史資料顯示,從 2019 年初至 2023 年 9 月底,00935 野村臺灣創新科技 50ETF 追蹤「臺灣創新科技 50 指數」累計報酬率達 194.5%,遠超過台灣電子類指數(145.3%)、台灣 50 指數(102.8%)跟台灣加權指數(97.6%),成長力道十足,領先大盤漲幅將近一倍,由此可見前瞻性投資有助於投資人獲取潛在資本利得。(資料來源:Bloomberg;資料日期:2018/12/31~2023/09/30) 以上僅為標的指數成分股歷史資料回測結果,不代表本基金之未來績效保證。投資人無法直接投資指數,本資料僅為市場歷史數值統計概況說明,非基金績效表現之預測。
野村投信在主動式台股基金深耕 25 年,台股主動型基金操盤品質深受市場肯定,看好在 2023 年市值型創新科技 ETF 有望引領台股表現,從主動式基金跨入 ETF,推出年度重量級鉅作──「野村臺灣創新科技 50ETF」,首檔多元複合科技主題且會主動持續進化的 ETF,坐擁多項創新科技特色,多元布局且快速調整,成為今年度新募集的 ETF 熱門選擇,聰明投資 ETF、想要每月幫自己存股的投資人,00935 絕對是不錯的投資標的,預計 11 月 1 日正式掛牌,協助投資人搶進市值型 ETF 投資錢景。
野村投信於 1998 年成立,為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛 (原:NN (L)) 、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列)、荷寶及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2022 年 12 月底,投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台幣 4,577 億元,居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 6 名。野村投信自 2018 年起連續三年榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金公司,並已連續七年蟬聯最佳投資長 (2017~2023),以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定 (2020~2023);且於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源:投信投顧公會 (2022/12);理柏 (2014~2017);亞洲資產管理雜誌 (2023/01))
上述 ETF 基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金買賣係以投資人自己之判斷為之,投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益,且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭, 台端得先向本公司申訴,如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時,得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。有關本基金之特性、相關投資風險及應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中,投資人可向本公司及基金之銷售機構索取,或至公開資訊觀測站及本公司網站 (https://www.nomurafunds.com.tw) 中查詢。本基金之特性、相關投資風險及投資人應負擔之成本費用等資訊,請詳閱基金公開說明書。本基金自成立日起,即得運用基金進行投資組合佈局,基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。基金自上市日或上櫃日起以追蹤標的指數之績效表現為投資目標,基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定,當標的指數波動劇烈時,基金之淨資產價值將有較大的波動風險。投資人於成立日 (不含當日) 前參與申購所買入之每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌上市或上櫃後之價格,參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日或上櫃日止期間之基金淨值波動所產生的風險。本基金自成立日起至上市日前一個營業日止,經理公司或所委任之基金銷售機構不接受本基金受益權單位數之申購或買回。本基金受益憑證上市或上櫃後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心有關規定辦理,且無升降幅度限制。本基金受益憑證之上市買賣,應依證券交易市場有關規定辦理。本基金於上市日後將依臺灣證交所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。計算盤中估計淨值因評價時點及資訊來源不同,與實際基金淨值計算或有差異,投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險,經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考,實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。投資人可至經理公司網站 (www.nomurafunds.com.tw) 或致電客服中心查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本資料係整理分析各方面資訊之結果,純屬參考性質,本公司不作任何保證或承諾,請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整,惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。以上僅作資產配置說明,非為個股推薦。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。【野村投信獨立經營管理】
指數免責聲明:「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 FactSet 創新科技 50 指數」係由臺灣指數股份有限公司(臺灣指數公司)及財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 (櫃檯買賣中心) (以上機構合稱「合作單位」) 共同開發,並由臺灣指數公司單獨授權野村證券投資信託股份有限公司使用發行「基金」。「合作單位」並未以任何方式贊助、背書、出售或促銷「基金」,且「合作單位」亦未明示或默示對使用指數之結果及 / 或指數於任一特定日期之任一特定時間或其他時間之數據提供任何保證或聲明。指數係由臺灣指數公司所計算。然「合作單位」就指數之任何錯誤、不正確、遺漏或指數資料之傳輸中斷對任何人均不負任何責任,且無任何義務將該等錯誤、不正確或遺漏通知任何人。
野村投信為高盛 (原:NN (L)) 、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列)、荷寶及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。【野村投信獨立經營管理】
野村證券投資信託股份有限公司 ,110615 台北市信義路五段 7 號 30 樓,理財諮詢專線 02-8758-1568
本公司提供之新聞稿,均依照投信投顧會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範,若須重製或編製新聞稿,應以公司公開資料為主,不得誇大不實。 AMK01-231000143