IPO市場旱象逢甘霖 地中海風格連鎖餐廳Cava掛牌首日收漲99%
地中海風格的美國連鎖餐廳 Cava Group (CAVA-US) 周四 (15 日) 在紐約證券交易所掛牌上市,收盤風光大漲 99%。
Cava 開盤價為每股 42 美元,收盤價為 43.78 美元,盤後繼續上漲。該公司周三為其 1440 萬股首次公開發行 (IPO) 定價,其 IPO 價格為 22 美元,高於預期的 19 至 20 美元範圍,公司估值為 24.5 億美元,籌集約 3.18 億美元,超額完成籌資目標。
Cava 表示,計劃使用公開發行的收益來資助開闢新餐廳。目前該公司在美國 22 州設有餐廳,供應油炸鷹嘴豆餅、青瓜酸乳酪醬汁和羊肉等地中海風味的食物。
由於數十年來高通膨與升息環境以及對經濟衰退的擔憂,今年 IPO 市場一直處於歷史低迷狀態。 高盛分析師 David Kostin 本周研究報告寫道,今年美國市場只有 8 筆完成的 IPO 規模超過 2500 萬美元,不包括特殊目的收購公司 (SPAC) 和分拆。
Cava 財務長 Tricia Tolivar 受訪時表示,公司處於有利地位,現在是上市的合適時機。
Cava 成功的 IPO 可望激勵其他連鎖餐廳,有助於緩解 IPO 市場的乾旱,其他幾家連鎖餐廳也一直打算今年上市。美國最大麵包連鎖店「潘娜拉麵包」(Panera Bread) 5 月宣布,在新領導層的帶領下,目前正為其 IPO 做準備。據《華爾街日報》報導,巴西風味牛排連鎖店 Fogo de Chão 的母公司 Fogo Hospitality 也一直在準備上市。
這是個艱難的 IPO 市場,也是艱難的消費環境。 上個月消費者信心下降,反映通膨繼續令大眾捏緊荷包,但 Tolivar 表示,Cava 在抵消這些通膨壓力方面處於有利地位,其理由是 Cava 過去菜單漲價幅度不到 5%,強化了 Cava 餐廳對客人的價值感。
該緩漲政策似乎湊效,根據位置分析公司 Placer.ai 的數據,自 2023 年 1 月以來,Cava 每家餐廳的每月來客量較去年同期增加。