1

熱搜:

熱門行情

最近搜尋

全部刪除

Fed鷹派暫停升息 投資人如何調整債券投資組合?

鉅亨網編譯羅昀玫
Fed鷹派暫停升息 投資人如何調整債券投資組合?(圖:REUTERS/TPG)
Fed鷹派暫停升息 投資人如何調整債券投資組合?(圖:REUTERS/TPG)

聯準會 (Fed) 週三 (14 日) 宣布暫停升息以及對未來升息的預測之後,投資顧問們正權衡債券配置的變化和投資組合的機會。

繼過去連續 10 次升息後,聯準會週三宣布暫停升息,但聯準會預測年底前還可能升息 2 次,從而在年底前將聯邦資金利率推高至 5.6%。

美國消費者價格指數 (CPI) 報告顯示,通膨已經從去年的峰值下降了一半,5 月份 CPI 降至 4%,金融專家表示,隨著政策的不斷變化,在調整債券投資組合之前,需要考慮以下幾點,包括何時延長債券存續期間? 以及尋找機會領域。

(圖片:翻攝marketwatch)
Fed 鷹派暫停升息 投資人如何調整債券投資組合?(圖:REUTERS/TPG)

雖然很難預測未來的降息,但 Newell Wealth Management 老闆 Kyle Newell 指出,他已經開始調整債券配置。

在建立債券投資組合時,投顧會考慮所謂的存續期,它衡量的是債券對利率變化的敏感性。存續期因素包括票面利率、到期日和整個期限內支付的收益。

Newfleet Asset Management 投資長 David Albrycht 指出,現在是進行股票平均成本計算的好時機。隨著 2022 年聯準會不斷升息,許多投顧選擇期限較短的債券,以保護投資組合免受聯準會升息風險的影響。但配置可能會發生變化,這取決於聯準會未來的政策。

Newell  稱:「我不想在延長存續期方面過於激進,因為持有債券的客戶通常比較保守,這實際上是為了保護本金。 」

此外,隨著政策的轉變,投資顧問們也在尋找在持續的經濟不確定性下,優化資產配置的方法。

南卡羅來納州格林維爾 Mariner Wealth Advisors 註冊財務規劃師兼董事 Ashton Lawrence 表示:「債市中仍有機會領域非常具有吸引力,基於去年債市糟糕表現,如公司債折價交易,低於票面價值,我們一直在尋找出售或折價的機會。只要資產不違約,高質量折價債券就有內在的增長。」

 Lawrence 指出:「當然,每個投資者都有不同的需求,但固定收益領域肯定存在一些機會。」

相關貼文

left arrow
right arrow