AI 進入高速發展期，國防產業迎接各國軍費新高動能，結合聯準會謹慎寬鬆利多，持續推升股市成長。統計 2024 年新成立的 22 檔股票型 ETF，今年以來平均報酬 16.4%，趨勢看最準的元大航太防衛科技 (00965-TW) 上漲超過 5 成，日本半導體主題則有逾 3 成表現，相對突出。

法人分析，新募集 ETF 可視為發行投信對未來趨勢的展望，其中的主題型 ETF 更被視為 ETF 的「潛在飆股」，當搭上政策支持與產業成長兩大趨勢，就有機會走出驚人漲幅。觀察 2024 年成立的 ETF 新兵表現中，國防與日本半導體主題今年以來最為亮眼，都與中長期趨勢相關，看好 2026 年續有表現。

元大航太防衛科技 ETF 研究團隊表示，目前全球防衛產業受惠於主要國家國防預算進入上升期，包括美國積極投入印太地區軍事部署，並擴大研發結合 AI、太空等技術的新型防衛科技；歐洲各國則是面對俄烏戰爭，驚覺冷戰後的和平並不穩定，開始增加防衛能力，亞洲有日本承諾提前將國防預算提升至年度 GDP 的 2%。在基本面需求穩固下，國防供應鏈的積壓訂單、營收與獲利能力都仍在加速成長，進入長多格局。

日本方面，元大日本龍頭企業基金研究團隊指出，日本與美國建立穩固的同盟關係，高市早苗政策又聚焦於財政擴張與科技戰略，並加大對量子計算、 AI 晶片、資安及核能領域的投資，有助鞏固日本的科技自主性與經濟安全網，推升日股長線成長動力。

※免責聲明：文中所提的個股、基金、ETF 期貨商品內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。