高股息ETF「保本」排行：配息頻率非重點 這「3檔」靠含息總報酬勝出
費城半導體指數上周重挫 3.89%，市場對於 AI 產業泡沫化的疑慮再度浮現，加上美國政府預算案的進程仍懸而未決，全球資本市場的避險情緒正明顯升溫。在主要國際股市步入高檔震盪格局之際，波動度相對較低、並具有穩定現金流配息特性的高股息 ETF，再次成為大量資金尋求避風港的熱門標的。法人提醒廣大投資人，若被 ETF 表面上的高配息率數字所迷惑，極可能面臨「賺股息，賠價差」的窘境。
根據 CMoney 截至 11 日的最新統計，若以近一個月的「含息總報酬率」作為篩選標準，「FT 臺灣永續高息」(00961-TW) 以 3.7% 的報酬率成功拔得頭籌，其近三個月的累積報酬率更達到 6.5%，整體表現毫不遜色於市場上諸如 00878、00919 等主流高股息產品。
緊追在後的「中信成長高股息」(00934-TW) 單月報酬率達 2.7%，而其今年以來的累積報酬更驚人地高達 17.1%，展現出強勁的成長動能與爆發力。
排名第三的則是「大華優利高填息 30」(00918-TW)，近一月報酬率為 0.3%，該 ETF 採取穩健的季配息策略。
專業投信法人進一步指出，雖然高股息 ETF 透過分散投資於不同產業的方式，確實能夠有效地降低單一個股所帶來的波動風險，然而，決定其長期績效表現的核心關鍵，仍然在於其內部的選股邏輯與策略。
市場上確實存在部分 ETF，為了刻意拉高表面的配息率數字，可能藉由動用收益平準金、分配資本利得進行灌水，甚至在極端情況下出現配發到本金的狀況。投資人如果僅僅盲目地追逐高息數字，恐將落入這些高配息的糖衣陷阱之中。
法人機構特別強調，投資人在評估高股息 ETF 時，真正的關鍵在於必須深入檢視該檔 ETF 的填息能力、配息來源結構的透明度，以及最關鍵的「含息總報酬率」。
這項終極指標的計算方式，不僅完整涵蓋了投資人實際領取的股息收入，更同步納入了股價的資本利得或損失，是最能真實反映資產複利效果與長期投資價值的數據。對於追求長期資產累積的存股族而言，含息總報酬率是不可或缺的終極評估標準。
值得市場關注的是，在前三名績優生中，0961 與 00934 皆採取月配息策略，而 00918 則採季配息，這清楚顯示了 ETF 的配息頻率（月配或季配）與其績效表現並不存在絕對的正相關性。真正影響長期總報酬的決定性因素，依然是優異且經得起市場考驗的選股邏輯與高品質的成分股組合。
理財專家建議，在當前全球市場波動持續加劇的環境下，投資人對於高股息 ETF 的布局策略應堅定回歸基本面原則。務必將填息能力、配息來源的透明度，以及長期含息總報酬率納入綜合評估框架，才能在瞬息萬變的市況中，穩健且扎實地累積資產，從而避免掉入僅僅追求高配息數字的數字遊戲陷阱。
表：熱門高股息近期總報酬率
|
代號 |
股票名稱 |
配息頻率 |
收盤價 (元) |
近一月總報酬率 (%) |
近三月總報酬率 (%) |
今年以來總報酬率 (%) |
|
00961 |
FT 臺灣永續高息 |
月配 |
9.8 |
3.7 |
6.5 |
6.7 |
|
00934 |
中信成長高股息 |
月配 |
20.8 |
2.7 |
8.8 |
17.1 |
|
00918 |
大華優利高填息 30 |
季配 |
22.6 |
0.3 |
3.0 |
7.5 |
|
00939 |
統一台灣高息動能 |
月配 |
14.1 |
0.2 |
3.8 |
4.5 |
|
0056 |
元大高股息 |
季配 |
36.4 |
-0.1 |
5.8 |
11.67 |
|
00919 |
群益台灣精選高息 |
季配 |
21.5 |
-0.1 |
2.2 |
0.71 |
|
00940 |
元大台灣價值高息 |
月配 |
9.4 |
-0.2 |
3.1 |
4.37 |
|
00713 |
元大台灣高息低波 |
季配 |
51.2 |
-0.7 |
1.4 |
3.2 |
|
00878 |
國泰永續高股息 |
季配 |
21.4 |
-1.6 |
2.2 |
2.53 |
|
00900 |
富邦特選高股息 30 |
月配 |
13.4 |
-1.6 |
4.0 |
3.5 |
|
00929 |
復華台灣科技優息 |
月配 |
18.2 |
-1.7 |
2.9 |
4.72 |
|
00946 |
群益科技高息成長 |
月配 |
10.0 |
-1.7 |
5.9 |
13.9 |
|
00731 |
復華富時高息低波 |
季配 |
67.5 |
-2.0 |
0.9 |
3.1 |
資料來源: CMoney(2025.11.11)
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