短線的震盪、免緊張！

今日的下殺拉回、並不意外！主要原因除了受到市場憂心 AI 相關企業估值過高、以及川普關稅政策面臨司法挑戰，增添市場更多不確定性的影響外，再者，由於指數累積漲幅已相當地大了、因此，短線上適度震盪拉回做整理，其實，都是非常正常的現象，並不足為奇！重點是：這些利空因素的干擾，主要還是屬於非經濟性因素的心理影響，一旦利空淡化或解除，依過往經驗，相信很快地將可望回穩上來，大家可拭目以待！

並且受惠於 AI 浪潮需求火熱持續帶動上市櫃公司營運及獲利成長向上，凱基投顧在最新出具的報告中指出，台股 2026 年上市櫃企業獲利預估值由年增 11% 上修至 20%、約 5.03 兆元，遠高於 2025 的年增 11%；加上指標 ETF 元大台灣 50 昨日獲得百億元的申購，近 27 個交易日合計淨申購金額來到 941.54 億元，顯示資金對於台股後市仍深具信心，以及「MSCI 全球市場指數」權重調升 0.02 個百分點，估將為台股帶來約 123 億元資金活水、及外資買盤回補持股；配合月線及季線持續走多向上不變、以及下檔 10/23 日 27371 點及中期大頸線 26394 關卡等均具有強力支撐下，在在都有利於後市台股持續震盪往上看。

況且，就類股與個股輪動的架構來看，雖然部分漲高股、或是產業前景不如預期的公司，譬如連接器瀚荃 (8103-TW)、湧德 (3689-TW)、設備京鼎 (3413-TW)、功率 IC 虹冠電 (3257-TW)、軟板台郡 (6269-TW)、風電上緯投 (3708-TW)、安控陞泰 (8072-TW)、固態電容鈺邦 (6449-TW)、網通啟碁 (6285-TW)、軍工長航太 (2645-TW)、龍德造 (6753-TW)、手機品牌廠宏達電 (2498-TW)、高價股緯穎 (6669-TW)、台光電 (2383-TW)、AES-KY(6781-TW)… 等，今日殺聲隆隆；不過，隨著資金轉戰拉抬台塑四寶台塑 (1301-TW)、南亞 (1303-TW)、台化 (1326-TW)、台塑化 (6505-TW)、紡織儒鴻 (1476-TW)、聚陽 (1477-TW)… 等產業龍頭股的大漲，以及記憶體概念股創見 (2451-TW)、品安 (8088-TW)、宇瞻 (8271-TW)、商丞 (8277-TW)、華東 (8110-TW)、銘異 (3060-TW)、散熱建準 (2421-TW)、精確 (3162-TW)、AI 電源歐格 (3002-TW)… 等個股的漲停，顯見市場人氣都還在、主力大戶都還在、並沒離開，既然沒有離開，因此，對於短線的震盪，根本就沒甚麼好擔心的，重點還是在個股。

十年難得一遇的產業升級機會

AI 浪潮正全面重塑全球電子產業，隨著 AI 硬體「算力革命」動起來，將持續驅動全產業鏈的爆發式大成長，新一輪硬體規格升級賽局才剛要開始，這場由 GPU 與特殊應用晶片 (ASIC) 主導的設計革命，正重塑從機櫃、電源到散熱、PCB 的全產業鏈價值；這場材料革命不僅改寫產業遊戲規則，更為台灣供應鏈廠商創造前所未有的成長契機；根據大摩預測，僅由輝達平台驅動的 AI 伺服器機櫃需求，將從 2025 年的約 2.8 萬台，2026 年躍升至至少 6 萬台，實現逾一倍增長，仍將持續帶動國內相關供應鏈營運向上起飛、以及國內經濟成長率向上增長，這些都是大家可持續留意與掌握的機會。

各位想想，AI 伺服器鴻海 (2317-TW)、緯穎(6669-TW)、PCB 金像電(2368-TW)、銅箔基板台光電(2383-TW)、玻纖布德宏(5475-TW)、銅箔廠金居(8358-TW)、水冷散熱奇鋐(3017-TW)、AI 電源台達電(2308-TW)、半導體測試介面旺矽(6223-TW)、穎崴(6515-TW)、記憶體華邦電(2344-TW)、南亞科(2408-TW)、以及被動元件龍頭國巨(2327-TW) 等，是如何一路狂飆大漲上來的？當大好機會來臨時，人生只要把握住一次機會，資產起碼翻 2 倍、甚至 3 倍以上；這個機會都還有，隨著 AI 運算時代推動全產業鏈全面升級，請務必把握住這波科技革命帶來的投資契機。

繼 7 月神奇寶貝的【楠梓電 (2316-TW)】、8 月神奇寶貝的【光寶科(2301-TW)】、9 月神奇寶貝的【雙鴻(3324-TW)】、10 月神奇寶貝的【愛普(6531-TW)】、再到昨日 ASIC 設計世芯 - KY(3661-TW) 的亮燈漲停、以及今日記憶體模組創見 (2451-TW) 的亮燈漲停，大師兄先知灼见的選股功力，相信大家都有目共賭！尤其年底集團作帳是從不缺席的戲碼，今年台股是創歷史新高的一年，更是不可能錯過，迎接 11 月關鍵就在節奏，二檔可以歐印『翻身致富』的機會… 底部起漲 籌碼安定 具大轉機… 礙於籌碼考量，獨家限量 100 份開放免費索取，好東西只跟好朋友分享，天道酬勤，願意認真研究做功課的人，就有機會賺大錢，報告準備好了就等你來索取，火速免費索取【11 月必買名單】

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文章來源：倫元投顧陳學進分析師

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