大家好我是顏老師。美國前總統川普提出的「對等關稅」這項政策，要求與美國貿易逆差較大的國家，對美國產品徵收的關稅，目前越南已率先與美方達成協議，關稅期限將屆，市場更具焦關注台美談判的進度。台灣行政院長卓榮泰已表示，台灣爭取「零關稅」為目標，其次也要達成對等關稅「不高於競爭對手」，以符合產業期待。目前台美雙方仍在持續磋商溝通中，具體實施內容尚不明確。市場在台美關稅談判不確定性壓力解除降低後，股價表現回歸基本面，擔心被加徵高關稅而影響獲利的公司來說，投資人可多加留意最終關稅稅率定案對相關產業影響。考量到全球政經情造成的趨勢因素，可找尋台灣具有領先地位關鍵的產業。

以半導體產業為例，台積電 (2330-TW) 全球半導體產業的龍頭，並被譽為台灣的「護國神山」，其競爭優勢難以被複製的。先進製程 從 7 奈米、5 奈米、3 奈米到未來的 2 奈米，台積電在尖端製程技術上始終保持領先，並且能量產。這使得絕大多數需要高效能晶片的全球科技巨頭，如蘋果（Apple）、輝達（NVIDIA）、超微（AMD）等，都必須仰賴台積電生產其核心處理器。先進封裝技術除了晶圓製造，台積電在先進封裝技術（如 CoWoS、InFO）領域也居於領先地位。AI 應用在全球供應鏈對台灣企業也具關鍵地位、且是政策支持特定產業發展等。AI 相關概念股，相關的硬體（如伺服器、散熱）、軟體及應用服務類股都值得關注，可多加留意與伺服器供應鏈、AI 晶片、散熱模組等相關的個股。

奇鋐 (3017-TW)

奇鋐在液冷散熱技術上具有領先地位，是 NVIDIA GB200 伺服器主要冷板供應商之一，在 AI 伺服器散熱供應鏈中扮演重要角色。

欣興 (3037-TW)

欣興是 AI 伺服器 HDI (高密度互連板) 的主要供應商之一，產品涵蓋 GPU 加速卡 (OAM)、Compute Tray、Switch Tray 等，這些產品的規格都在 5 階 HDI 以上。

南電 (8046-TW)

南電 2025 年上半年營收表現已逐步回溫。根據最新公告，南電 2025 年 6 月營收為 31.22 億元新台幣，月減 4.49%，但年增 13.74%。

原相 (3227-TW)

原相是任天堂 Switch 遊戲機 CIS (CMOS Image Sensor) 獨家供應商，隨著市場高度期待的 Switch 2 備貨加速，這項業務成為原相今明兩年營收與獲利大幅上調的主力推手。遊戲機業務在 2025 年第一季已佔營收比重達 11%，且預期將持續貢獻可觀的成長。

世芯 - KY(3661-TW)

 AI 晶片需求爆炸性增長，越來越多的雲端服務供應商 (CSP) 和系統廠商為追求差異化和成本效益，選擇客製化 ASIC 取代通用晶片，這為世芯 - KY 提供了巨大的成長機會。

華星光 (4979-TW)

華星光作為光通訊主動元件的製造商，積極開發和投入 800G 光收發模組、共同封裝光學元件（CPO）以及 矽光子（Silicon Photonics）應用技術的研發。這些都是 AI 時代資料中心和高速網路的關鍵技術。

楠梓電 (2316-TW)

楠梓電自身 PCB 業務的產品線與滬電股份有所區隔，但透過滬電股份的轉投資，楠梓電間接受惠於 AI 伺服器對高階 PCB 的強勁需求。

波若威 (3163-TW)

波若威積極投入 400G 及 800G 光模組產品的開發與量產，並鎖定高速光纖跳接線與光主動元件代工服務，有望直接受惠於 AI 伺服器及資料中心升級潮。

信驊 (5274-TW)

信驊在全球 BMC 晶片市場擁有高達 70% 的市佔率，是絕對的領導者。這使得它在議價能力、客戶黏著度以及新產品導入方面具備強大的競爭優勢。

＊近期面臨關稅期屆不確定因素是否降低，及協議最終稅率定案結果，這將影響相關產業及個股走向的關鍵，投資人可以密切留意，持續關注後續發展，適時切入受關稅波及而被低估的體質佳的企業。

顏老師看好今年下半年的行情，目前可預見的主流是 AI 相關族群，在顏老師研究團隊努力之下，找到幾檔股價被低估的股票，請密切追蹤顏老師官方 LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對 Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，近期寶一會員獲利 + 20%，世芯 - KY 會員獲利 + 22%，萬海會員獲利 + 37%，南亞科會員獲利 + 33%，意藍會員獲利 + 32% 等，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定 LINE@粉絲團關注

更多第一手底噴飆股、產業趨勢→請加入顏老師的官方 LINE@：

https://lin.ee/V7lQjOs

顏老師每日解盤影片，帶你了解總經全貌、最新新聞消息分析、個股解析

記得一定要【訂閱 + 按讚 + 分享幫助好友】

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險