隨著中國銀行存款利率降至歷史新低，銀行分支機構正迎來巨大的年中考核壓力。融 360 數字科技研究院發表的 5 月銀行存款利率報告顯示，商業銀行定期存款利率全面下滑，中長期利率普遍進入「1 字頭」時代。

其中，3 年期和 5 年期整存整取定期存款的平均利率分別降至 1.711% 和 1.573%，環比跌幅最大超過 30BP（基點），值得注意的是，5 年期利率甚至出現了比 3 年期利率倒掛 13.8BP 的現象。其他期限的定期存款也全面進入「1% 時代」，例如 3 個月期平均利率僅 1.004%，1 年期為 1.339%。

在大額存單方面，5 年期平均利率下降幅度最大，單月下降 28.33BP。此輪由國有大行開啟的利率下調，已迅速傳導至股份行、城商行，乃至地方農商行和村鎮銀行，多數 1 年定期存款掛牌利率甚至降至 1% 以下，活期存款利率普遍低至 0.05%。

面對存款利率持續走低，銀行定期存款的銷售量明顯下滑，這使得基層網點員工在完成年中「沖存款」的考核指標上面臨巨大壓力。江西某股份行的產品經理李先生透露，總行下發的規模考核和存款結構優化時間表非常緊迫，甚至細化到儲蓄存款日均增量等指標，且幾乎要求 100% 完成。不小的任務壓力催生了銀行員工「買存款」等亂象，也給資金掮客帶來牟利空間。

據陸媒觀察，臨近月末資金掮客十分活躍，6 月末時點，1000 萬的資金單日價格可達 2.5 萬元，若據此測算，單日收益的年化收益率甚至可超過 91%。

中國監管部門已注意到區域存款總量呈季末上漲、次月下降的規律，這不排除部分機構存在「沖時點」行為，以及存款人存在「日切」套利行為。為此，金融監管部門明確劃定攬儲紅線，要求銀行優化考核體系，從內部根源上約束存款衝量行為。

近期，長三角某地區金融監管部門向轄區內銀行發出提示，禁止透過手工補息、發放加息券等方式吸收存款，也不得透過贈送實物、與網際網路平台合作發放會員福利等方式吸收存款。另一家股份制銀行總行也緊急通知分行，重申杜絕違規吸存行為，包括採取存款「貼水」或變相「貼水」，透過贈送實物、購物卡、現金、貴金屬等不正當手段變相提高存款利率。

報導稱，事實上，早在 2018 年，金融監管部門即已明令禁止透過返還現金或有價證券、贈送實物等不正當手段吸收存款，近年來更多次重申禁止貼息、加強 MPA（宏觀審慎評估體系）考核，以遏制季末沖量現象。

在儲蓄存款行銷乏力之際，部分銀行加大銷售銀行理財、保險等低風險資管產品以尋求規模增量。儘管現金管理類銀行理財產品收益率進一步走低，其銷售額仍優於存款。此外，儲蓄型保險產品也成為年中時點銀行沖規模的一大熱門，甚至有銀行舉辦專項活動，面向購買大額保險的 VIP 客戶贈送高價值個人肖像攝影權益以吸引客戶。

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼指出，當前存貸款利率已進入下行通道，商業銀行淨息差下滑壓力仍然較大，但不少銀行仍熱衷於爭奪更多市場份額和客戶資源，導致各種形式的高息攬儲現象屢禁不止。

他建議銀行應摒棄「規模情結和速度情結」，將負債成本控制在合理範圍之內，並透過代發工資業務、高效便捷的結算網路以及代銷資管產品等合規且可持續的方式提升存款競爭力，而非依靠貼息或送禮品等非合規手段。

博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博則認為，銀行花式攬儲更深層次的原因在於來自基金、理財、保險等多元金融產品的分流壓力。他建議銀行應做好有效觸達，真正和使用者產生互動，建構起「場景化金融服務 + 科技化體驗 + 價值觀共鳴」的綜合生態。