1

熱搜:

熱門行情

最近搜尋

全部刪除

〈富邦財經論壇〉估美下半年降息1-2碼 羅瑋看好AI相關台鏈助攻台股

鉅亨網記者陳于晴 台北
富邦金控首席經濟學家羅瑋博士。(鉅亨網記者陳于晴攝)
富邦金控首席經濟學家羅瑋博士。(鉅亨網記者陳于晴攝)

富邦金控 (2881-TW) 今 (4) 日舉行 2024 富邦財經趨勢論壇年中場,首席經濟學家羅瑋博士表示,Fed 高機率會在 9 月降息,若條件成熟,12 月有機會再降一次,預估下半年降息幅度 1 至 2 碼,屆時可望帶動美股表現,債市則要注意金融市場流動性。台股方面,羅瑋認為,在 AI 風潮帶動下,台灣在高階晶片製造、封測等產業都會直接受惠,即便延伸到 AI 手機、AI PC,台廠供應鏈仍具重大影響性。

羅瑋指出,後疫情時代,各國央行不再追隨 Fed 貨幣政策。許多新興市場國家自 2021 年開始升息,在有效控制通膨後,2023 年已開始啟動降息;2024 年至今,G10 國家中,瑞士、瑞典、加拿大和歐洲央行已陸續降息。Fed 延緩降息讓美國利率居高不下,加上美股表現強勁,進一步吸引國際資金流向美元資產,使得美元持續獨強。

日本方面,羅瑋表示,原先市場預期日本央行在 6 月貨幣決策會議將宣布減少公債購買,並表態 7 月再次升息。然而,日本央行在會後聲明中表示將與金融機構討論後,在 7 月份會議宣布未來 1~2 年公債購買計畫,讓市場期待落空,使得日圓再次轉弱並貶破 160 關卡。

股市方面,在市場氛圍轉變及 AI 產業帶動下,美國 Nasdaq 與 S&P 500,日本和台灣等多國股市都於 2024 年上半年創下歷史新高。其中美國、台灣與荷蘭主要受惠於 AI 投資風潮,日本、歐洲與其他新興市場國家則是受惠國內外資金的轉向流入。

對於台股近期屢創新高,羅瑋分析主要有二大原因,首先,在 AI 風潮的帶動下,全世界只有美國、台灣、荷蘭能夠真正的最直接受惠,台灣在高階晶片的製造、封測的市場占有率高達七成,在高階伺服器市占率甚至高達九成,因此,AI 熱潮持續,各公司都會努力的建置資料中心,台灣扮演不可或缺的角色。

當 AI 應用進一步延伸到 AI 手機或 AI PC 的時候,台灣仍然有重大的影響性,整體產業供應鏈占有非常重要的角色。

另一方面,台灣股市上揚,最主要原因是有許多資金從保險公司保單及銀行定存提前解約,以往這些資金留在金融體系,或多或少都會受到一些規範及限制,這些資金解約之後移轉出來,立刻變成 high power money,直接投入到金融市場,自然就會影響到台灣的整個貨幣供給,也進一步推高台股走勢。

展望 2024 年下半年,羅瑋認為,年初至今,美國四大指數均創下新高,若 Fed 適時降息,美股將有進一步表現機會;日股受惠日本經濟與資本市場出現結構性轉變,將持續吸引國內外資金流入;低基期及中國各項財政貨幣刺激政策,則有助於陸港股回升。
 

相關貼文

left arrow
right arrow