對沖基金拋售美股 3個月來最快 並提高空頭部位

對沖基金正以 3 個月來最快速度拋售股票，因為在最近股市回檔時，通常被稱為「聰明錢」的對沖基金擴大了對股市的看跌押注。

高盛的大宗經紀數據顯示，專業人士上周連續第 2 周淨拋售全球股票，幾乎完全是由放空推動的。數據顯示，這是自 1 月中旬以來對沖基金最大單周拋售。

另外，美國銀行的客戶資料也顯示出類似的趨勢。其對沖基金客戶上周連續第 5 周拋售股票，退出小型、中型和大型公司的股票。

隨著投資人重新評估聯準會的降息路徑，市場正處於回檔調整之中。藍籌股道瓊工業指數上周下跌 2.3%，為 2023 年 3 月以來最糟單周表現。標普 500 指數下跌近 1%，為 1 月初以來的最大單週跌幅，但仍僅較 52 周高點低 1.7%。

Bahnsen 集團投資長邦森 (David Bahnsen) 表示，「目前估值如此高，以至於任何不完美的經濟數據或任何地緣政治噪音，都可能造成大幅且快速的拋售。」

高盛表示，以淨值計算，非必需消費品股是上周表現最差、拋售量最高的美股類股之一。這家華爾街投資銀行指出，對沖基金經理人每天都在減少該行業的多頭部位，並放空以零售為重點的 ETF。

SPDR S&P Retail ETF (XRT) 上周下跌 5.5%。

近期回檔的最大驅動因素之一是利率預期的轉換。根據芝加哥商品交易所集團 (CME Group) 對聯邦基金期貨市場交易的 FedWatch 指標，市場再次調降今年的降息預期，在 2 次到 3 次之間來回波動。今年年初時，交易員預計 2024 年將降息多達 7 次。

貝萊德投資研究所 (BlackRock Investment Institute) 負責人博伊文 (Jean Boivin) 在最新報告中表示，「我們認為聯準會不再一定會在 6 月開始降息，但隨著通膨下降，降息終將會到來。」