面對美國、荷蘭接連頒布技術管制，中國也不甘示弱，以國安為由，宣布對半導體原料鎵、鍺實施出口管制。鎵和鍺是什麼？中國這波出口管制，對全球半導體市場的影響為何？除了中國以外，還有哪些地方有產能？彭博整理以下幾點說明。

發生什麼事？

繼美國之後，荷蘭政府上周五 (30 日) 宣布收緊半導體出口管制，要求自 9 月 1 日起，設備商必須事先申請許可，才能向中國出口特定半導體生產設備。

作為回應，北京政府周一 (3 日) 以國家安全名義，宣布 8 月 1 日起對鎵和鍺與相關化合物實施出口管制，業者必須先取得中國商務部許可，才能對外出口這兩種半導體金屬材料。

什麼是鎵和鍺？

鎵和鍺是生產半導體商品的重要原料之一，外觀上都呈銀白色，被歸類為「次要金屬」(minor metals)，在自然界中不會以單獨的元素形式存在，通常是在提煉鋅、氧化鋁等原料過程中所產生的副產品。

相較銅、石油等大宗商品而言，鎵和鍺的市場規模很小。政府數據顯示，2022 年年美國進口的金屬鎵和砷化鎵晶圓僅價值 2.25 億美元。

不過，這兩種金屬元素在晶片生產、通訊設備和國防等領域仍有特定用途，鎵的應用範圍是化合物半導體，它可以和多種元素結合，幫助提高電視、手機螢幕、太陽能電池板以及雷達的傳輸速度及效率。鍺的應用領域包含光纖通訊、夜視鏡和太空探索，當前大多數衛星都是由鍺基太陽能電池供電。

這種小型與利基市場的貿易流量較難追蹤。不過，根據歐盟今年對關鍵原料的一項研究，中國肯定是這兩種金屬的最大供應國，分別占全球鎵和鍺供應的 94% 和 83%。

金屬商品分析公司 CRU 表示，雖然這兩種金屬都是可取代的，但這麼做的成本更高，而且恐怕會影響技術性能。

其他國家可否增產？

鎵和鍺都不算特別稀有，但加工成本較高。由於中國長期以相對便宜的價格出口這些金屬，因此其他地方幾乎沒有可開採的設備，此外，隨著中國產量增加，德國和哈薩克等其供應國的產量也隨之減少。

儘管如此，一旦中國的出口管制導致兩種金屬價格飆升，分析師預估，其他供應商可能透過增產來滿足市場需求。

還有哪些地方有產能？

除了中國以外，擁有鎵產能的國家還包含俄羅斯、烏克蘭 (作為氧化鋁的副產品而生)，以及南韓和日本 (作為鋅的副產品)。在北美，泰克資源公司 (Teck Resources) 位於卑詩省 (British Columbia) 的 Trail 冶煉廠中，也有回收鍺、鋅、鉛以及其他金屬。

其他鎵或鍺供應商還有 5N Plusc、銦泰公司 (Indium Corporation) 以及比利時的 Umicore。

部分含有較高濃度金屬的採礦項目，也有望促進供應，例如預計明年在剛果民主共和國啟動的 Kipushi 項目。

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