環境、社會和企業治理 (ESG) 堪稱近年來投資新顯學，向來市場嗅覺敏銳的投信業也緊抓商機競相發行 ESG 相關概念基金，在投信推波助瀾下，截至 2020 年底為止，全球已發行且涵蓋 ESG 成分的基金，其資產管理規模共約 35 兆美元，相較 2012 年僅約 13 兆美元，增幅達 1.6 倍之多，而預估在政府與投信合作下，可望帶動 ESG 規模持續成長。

全球吹起永續風，從政府機關到企業，甚至金融商品無一不將 ESG 列為核心項目，標榜永續投資不僅是世界潮流，且基金績效更優於沒有 ESG 項目的基金商品，而這波 ESG 投資風潮也從歐美市場一路吹向亞洲市場，以台灣來說，根據金管會統計資料，國內投信 2020 年共發行 20 檔 ESG 基金、規模共 1010 億元；而 2021 年前八月，已有 13 檔 ESG 相關基金問市、基金規模合計約 417 億元，反映 ESG 投資已是當前業者競爭的新戰場。

根據滙豐資產管理調查，超過半數的受訪投資者認為，在未來三到五年，相關投資組合將 100% 由永續投資所組成，透露國人對於 ESG 投資的認同有逐漸增加的趨勢。

滙豐 ESG 永續多元資產組合基金經理人游陳達分析，近年 ESG 投資概念發展迅速，可歸納主要有三大優勢支撐，包括涵蓋 ESG 概念的基金有助於提升長期報酬率，除此之外，穩健的 ESG 標準也能提升風險管理，最後是 ESG 投資能夠促進社會的永續發展。

游陳達認為，新冠疫情讓人類體悟到與環境、物種和平共處的重要性，尤其是有越來越多年輕人在氣候變化或是社會平權等領域發聲，除了投資績效外，有越來越多的投資人更關注長期價值、風險辨別和企業責任，特別是年輕世代越來越意識到 ESG 在投資報酬上的積極影響。

柏瑞投信認為，全球 ESG 發展政策，除了仰賴官方的財政協助推動外，主要國家央行也將氣候變遷因素納入貨幣政策考量，尤其近年來天災頻傳造成嚴重損失，美國聯準會 (Fed) 於今年 3 月成立金融穩定氣候委員會，並預計 2023 到 2025 年要求銀行將氣候變簽因子納入壓力測試；另外，英國央行也將符合標準的 ESG 債券納入為 QE 購債標的。

此外，日本央行將推出新的貸款工具，幫助銀行針對與氣候變化有關的項目提供資金支持。至於歐洲央行亦將符合標準的 ESG 債券納入 QE 購債標的與抵押品，並考量氣候風險建立總體經濟模型與對貨幣政策傳導的影響評估，預估在各國央行紛紛共襄盛舉下，全球 ESG 柴火將越燒越旺