凱基投信在近幾年持續推出新產品，吸引不少投資人矚目。其中，凱基收益成長多重資產基金更是主打產品之一，這檔基金究竟投資了什麼？在現在的市場狀況下，值不值得投資？　

1. 凱基收益成長多重資產，投資了什麼？ 

作為一檔平衡型基金，這檔基金以約 60% 股票，搭配 40% 債券為策略，聚焦投資在美國。股票以科技股等成長股為主要持股，部份股票搭配衍生性金融商品操作，以提高整體基金的收益率，債券以高收益債券和投資等級債券為主。股票與高收益債券是屬於高度景氣相關的資產，因此可以參與市場表現，而投資等級債券則可以提高基金的防禦力。

而這種配置有什麼好處？觀察過去幾次市場大跌後，使用這樣的配置策略可加快資產的回復速度。

2. 績效表現如何？ 

由於凱基收益成長多重基金與該類別大部分基金不同，台幣平衡型股債混合基金大多是投資台灣股債為主，而這檔基金則是以美國資產為主。而且，與其他表現突出的同類基金相比，這檔基金的資產配置較多元，波動度較同類更低，也具有較高的夏普值，顯示投資效率優於同類型的基金。

3. 配息比一比

此檔基金顧名思義以收益成長為核心，因此配息率表現如何也是觀察的重點。在同類基金當中，這檔基金近一年的平均配息率排在第五名，同類基金平均為 4.7%，而基金則有 7.5%。除此之外，透過下表也可以發現，基金較高的配息率並沒有犧牲掉報酬率。但需留意這檔基金的管理費確實比同類平均高出一些，較高的管理費是否能體現在績效表現更好，是未來可以持續觀察的要點。

鉅亨投資策略

基金操作上，建議如下：

資產配置＋收息，一檔搞定
由於基金在資產配置上以傳統的股六債四來建置，因此適合大部分的穩健投資人，而且，基金特別投資在高收債和提升收益的衍生性金融商品，有利於基金配息的能力，所以也適合穩健型的配息投資人做為核心部位。除此之外，這檔基金還有台幣、美元、人民幣和南非幣四種不同幣別的配息 / 累積級別，提供更多樣的選擇 

 

鉅亨精選基金

>>> 凱基收益成長多重資產基金 - 美元 A(累積)

>>> 凱基收益成長多重資產基金 - 美元 B(月配)

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