SEC研擬新規定 索羅斯、安霍恩等基金大老無須揭露持股
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美國證管會 (SEC) 計劃放寬規定,持股價值不到 35 億美元門檻可以不必對外公開揭露,讓讓鮑森 (John Paulson)、朱肯米勒 (Stanley Druckenmiller) 和索羅斯 (George Soros) 等傳奇經理人,不必再公開自己的持股明細。
雖然這些傳奇交易員管理數十億美元,但他們在美國各證交所交易的每家公司持股價值都不超過 35 億美元門檻,並未達到 SEC 最新提議中針對公開揭露訂定的門檻。不必揭露持股明細的傳奇經理人不在少數,有炒底王稱號的泰珀 (David Tepper)、綠光資本的安霍恩 (David Einhorn),還有瓊斯 (Paul Tudor Jones) 和 Louis Bacon 也是如此。
就連全球最大避險基金橋水聯合 (Bridgewater Associates) 的達里歐 (Ray Dalio),也並未達到揭露門檻。橋水聯合管理 1380 億美元資產,但股票部位僅約 50 億美元。
辛格 (Paul Singer) 的 Elliot Management 公司持有約 34 億美元股票和可轉債,另外持有 20 億美元股票選擇權。這些選擇權市價未公開,但推估 Elliot 依照 SEC 的提議,也可免於揭露持股細節。
SEC 在 7 月 10 日宣布,考慮提高公開持許明細的最低門檻,以落實繼續監督大型投資經理人持股的工作,同時減少小型基金經理人不必要的負擔。
至於股神巴菲特,以及貝萊德 (BlackRock) 這類重量級共同基金,依照 SEC 研擬中的新規定,仍需每三個月向主管機關呈報持股,也就是所謂的 13F 文件。