光學鏡頭股5月回神

【撰文／王榮旭】

美國已公布財報的 S&P500 企業中，有接近 8 成獲利優於預期，但對股價鼓舞有限，道瓊、S&P500 及那斯達克指數月線連兩根黑 K 後，4 月 K 線收紅但也沒漲幾乎持平，連最強的費半指數 3 月還逆勢創新高，4 月補跌收長黑 K 棒跌幅逾 6％，這兩年引領美股衝高的尖牙股 FAANG，最近股價跌多漲少，亞馬遜上週公佈財報利多後開高走低，漲幅從原本 8％到收盤僅剩 3.6％，利多反應鈍化，本週蘋果財報雖然上季 iX 銷售慘淡，但市場聚焦蘋果下半年新品上市，已經跌深的蘋果供應鏈可望回神。

蘋概有低基期優勢

4 月高基期科技股市主要殺盤重心，4 月如聯亞 (3081) 跌 26％、穩懋 (3105) 跌 27％、元太 (8069) 跌 32％，今年 Q1 從 73.5 元大漲 389％到 400 元以上顯卡指標撼訊 (6150)，4 月來顯卡缺貨效應紓解，4/9 最高 420 元跌到 4/25 才 12 個交易日，竟然跌到最低 150.5 元，跌深雖有反彈，但別把反彈當主流，試問 5 月內資主力大戶還要點火板卡股，拉高讓來不及賣的人解套？別把跌深反彈當成主流，5/14 前科技股等待 Q1 財報變數大，5 窮 6 絕淡季效應，壓縮電子表現空間，基期已降低的蘋概股上漲空間較大，如大立光 (3008) 從去年 Q3 最高 6075 元跌到今年 4 月最低 3000 元股價已經腰斬，4 月法說會公佈 Q1 EPS 29.96 元年減 18％，獲利創 7 季以來新低，4-5 月營收估計僅持平或微增，外資紛紛下修目標價，這波大盤及跌破年線，大立光未破底有機會打出 W 底，二線光學股玉晶光 (3406) 也打 5 個月出頭肩底，下半年新 iphone 最快 6 月就拉貨，iX 就算停產最壞也不過是這樣，本週連宏達電都漲停，傳旗艦機 U12 下月底開賣，可能前後都搭載雙鏡頭，華為高階新機搭載 3D 感測鏡頭，大立光、玉晶光是供應鏈，業績回溫，法人開始回補光學股。

 

來源：《萬寶週刊》 1279 期

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